Металлурги. Как обстоят дела у них?
Добрый день, товарищи инвесторы.
💡Черные металлурги уже ощутили влияние санкций (НЛМК, ММК, Северсталь). Европа массово отказывается от их услуг. Сильнее всего зависит от Европы Северсталь. Около трети всей выручки приходилось именно на Европейские страны. Меньше всего страдает ММК. Ориентация на внутренний рынок (почти 70 процентов это РФ и СНГ). Мечел так же больше ориентирован на внутренний рынок, плюс это не совсем металлургия, но еще и уголь. Правда и от угля Европа так же отказывается.
Внутри страны так же не все хорошо. Цены будут зафиксированы, сверхприбылей ждать не стоит. Отсюда и дивиденды под вопросом. НЛМК не рекомендует выплачивать дивиденды за 4 квартал 21 года, 1 квартал 22 тоже под вопросом. Падает доходность, растут убытки…
ММК и Северсталь пока не отказываются от дивидендов. ММК – нет даты. ДД (дивидендная доходность)– 8,3 процента. Северсталь. Нужно купить до 27 мая. ДД – 10,3 процента.
Решением части проблем может стать разворот на Восток. Но тут есть ряд проблем:
1. Китай – крупнейший металлург в мире. Готовую продукцию не факт, что удастся продать за адекватные деньги. А вот руду и уголь – вполне.
2. Проблемы с логистикой. Везти груз в Азию намного дольше, чем в Европу. Нагрузка на ж/д вырастет значительно. Вагонов не хватает. Растет цена доставки грузов морскими путями, а значит и цены будут выше и время доставки больше.
3. Придется давать скидку на продукцию как и в случае с нефтью марки Urals. Цены в Китае на металл ниже, поэтому придется подстраиваться.
💡Цветная металлургия в этом плане смотрится значительно лучше. Доля РФ в поставках палладия на мировом рынке – 45 процентов (см. картинку). Никеля – 17 процентов (Норильский никель). Медь – около 4 процентов. У Русала 7 процентов от мирового алюминия. Палладий нужен для производства автомобилей с ДВС. Никель, алюминий, медь – металлы необходимые для перехода на возобновляемую энергетику. Так же они нужны для производства электромобилей. Что отказаться от нефти и газа, Европе да и всему миру нужно будет больше цветных металлов.
В этом плане Норильский никель и Русал выглядят очень перспективно. Особенно Норильский никель, за счет диверсификации (Палладий, никель, медь…). Вероятность выплаты дивидендов высокая. Русал не платит и платить скорее всего не будет.
От металлургов не отказываюсь, продолжаю держать.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
Видео:
https://youtu.be/DIFQpyPsH4E
💡Дивидендный портфель. Из металлургов здесь ММК и Норникель.
https://t.me/pensioner30/2730
#северсталь #нлмк #ммк #норильский никель #русал
