Инструменты финансового рынка, тактики и стратегии, которые применяются при их использовании, это не полный набор знаний который используют инвесторы. Успех также зависит и от того, как сам инвестор воспринимает рынок, со всеми его возможностями, преимуществами и недостатками. Современный финансовый рынок и его поведение не всегда совпадает с тем, что пишут в книгах и на просторах интернета.
Как говорил Уоррен Баффет, если бы в книгах действительно было написано, как стать богатым и зарабатывать, то самыми богатыми были бы библиотекари. Из практики видно, что финансовый рынок имеет более сложную структуру, состоящую из различных противоречий, иррациональности и несовершенств.
В этом посте мы разберем несовершенства рынка, чтобы внимательный инвестор мог заработать не поддаваясь панике и запоздалым тенденциям.
Если идеализировать условия финансового рынка, то на нем мог бы заработать любой, причем независимо от умственных способностей, таланта или труда.
Какие же эти идеальные условия?
- Рынок развивается линейно и приращение богатства идет вверх по прямой непрерывно.
- Действия всех участников строго рациональны, и они исключительно руководствуются принципами прироста дохода, используя для этого такие же рациональные методы поведения.
- На рынке имеется равная возможность, конкуренция, у всех есть доступ к нужной информации. При принятии своих решений люди руководствуются исключительно теми источниками сведений, которыми может воспользоваться любой желающий.
На самом же деле все выглядит далеко не так:
Первое несовершенство. Рынок развивается нелинейно. Это показывают графики акций, валют и других инструментов. Рынки развиваются волнообразно. Ниже представлен график USD/RUB.
Волновая структура рынков как раз и составляет ту важную особенность, которая позволяет на них зарабатывать, покупая активы на минимуме их цены (за определенный период) и продавая на максимумах.
👉 Важно понимать, что скачок рубля вызван не его реальной стоимостью, а ожиданиями инвесторов, вернее, их паникой.
В нашем случае это иллюстрация нерационального поведения, основанного на ожиданиях.
❗Основной вывод в том, что инвестору стоит тщательно изучить поведение цены актива, прежде чем вкладывать свои деньги.❗
Второе несовершенство — иррациональность поведения практически всех участников рынка. Мотивы поведения инвесторов, трейдеров или других агентов рынка не всегда могут быть объяснены здраво. Не зря существует известная поговорка среди инвесторов и трейдеров, что на рынке правят две силы – страх и жадность.
Одних на рынок приводит желание разбогатеть быстро, и они выбирают для себя агрессивную торговую стратегию, идя на неоправданный риск. Чего я не рекомендую делать.
Другие приходят на рынок, чтобы не потерять от инфляции свои сбережения, что и формирует иррациональность поведения основной массы инвесторов, поскольку все таки лучше думать о том, как обогнать инфляцию.
Пример: недавнее падение рубля, представленное на картинке выше. Когда огромная масса народа штурмовала обменники, покупая доллары и евро уже по более дорогой цене: по 100-120 рублей. На самом деле, уже нужно было продавать.
❗Основной вывод: инвестору при принятии решений необходимо руководствоваться только личными мотивами и меньше смотреть на то, что происходит вокруг. Покупать тогда, когда все продают и продавать, когда все покупают.❗
Несовершенство третье — информационное преимущество.
Публичные рынки, к которым принадлежат и финансовые называются так, поскольку в информационную эпоху для всех доступна любая рыночная информация. Это и экономические новости, которые читаются с экрана смартфона, онлайн трансляция котировок акций или валюты, почти мгновенный доступ на рынки и т.п.
Но от этого информационное несовершенство рынка никуда не исчезает. Ранее, информационный недостаток был инструментом для получения прибыли различными инсайдерами, а сейчас всеобщая информатизация превратилась в средство манипулирования настроениями и поведением основной массы инвесторов на рынке.
Например, меняя частоту и содержание поступающей информации, можно воздействовать на финансовый рынок, переводя его в тот или иной режим функционирования. Делая информационные вбросы, можно повышать или понижать спрос на определенные активы.
✅ Чтобы избежать дезинформации, необходимо:
- отфильтровывать информацию;
- иметь ее надежные источники;
- избегать форумов и чатов, в которых существуют проплаченные советники покупки или продажи какого-либо актива;
- иметь свою инвестиционную стратегию, основанную на методах прогнозирования цен (фундаментальный и технический анализы).
Рынки несовершенны, это должен учитывать в работе каждый инвестор.
Подробно обсудим это в нашем сообществе, поделимся опытом. Присоединяйтесь. Ссылка в моём профиле.
Всем удачных инвестиций! 👌
Подписывайтесь на канал, ставьте 👍
Пишите комментарии и задавайте вопросы👇