Облигация - это инвестиционный сертификат оборотного долга, который обеспечивает фиксированный доход в течение определенного периода времени, обычно выпускаемый компанией или государственным учреждением.
Простым языком, инвестируя в облигации, мы даем в долг компании, а взамен компания (эмитент) обещает платить проценты, а по истечению срока займа вернуть вам деньги. Проценты по облигациям обычно выплачиваются (раз в полгода), каждые шесть месяцев.
Эмитент — это организация, которая осуществляет деятельность по выпуску ценных бумаг, денежных знаков или иных финансовых активов с целью привлечения дополнительного капитала.
источник: banki.ru
Облигации обычно используются компаниями и иностранными правительствами для финансирования проектов, а также мероприятий. Когда человек покупает облигацию, он дает деньги на определенный период времени эмитенту. Взамен держатели облигаций получают сумму кредита плюс процентные платежи.
Облигации имеют ряд различных особенностей, о которых вы должны быть осведомлены. Все перечисленные ниже факторы играют роль в определении стоимости облигации и степени, в которой она вписывается в ваш портфель.
А чом стоит знать?
Облигации имеют ряд различных особенностей, о которых вы должны быть осведомлены. Все перечисленные ниже факторы играют роль в определении стоимости облигации, и как она подойдет в ваш портфель.
Номинальная стоимость
Номинальная стоимость - это количество денег, которое держатель получит обратно после погашения облигации. Недавно выпущенная облигация обычно продается по номинальной стоимости. Традиционно это примерно 1000 рублей за штуку.
Но тут есть подводный камень, номинальная стоимость не является ценой облигации. Цена облигации колеблется на протяжении всей ее жизни. Когда облигация торгуется по цене выше номинальной стоимости, считается, что она продается с премией. Когда облигация продается ниже номинальной стоимости, считается, что она продается со скидкой.
Выплаты по купон
Купон-это количество денег, которое держатель облигаций получает в качестве процентных платежей. Обычно выражается в процентах от номинальной стоимости.
Если облигация выплачивает купон в размере 10%, а ее номинальная стоимость составляет 1000 рублей, ее процент будет составлять 100 рублей ежегодно. Ставки, которые остаются в виде фиксированного процента от номинальной стоимости, считаются облигациями с фиксированной ставкой. Другой возможностью является гибкая выплата процентов, называемая облигацией с плавающей ставкой, где процентная ставка привязана к рыночным ставкам через индекс, например, ставка по казначейским векселям.
Срок погашения
Срок погашения-это дата, когда основная сумма облигации подлежит погашению, и возвращается инвестору, после чего процентные платежи прекращаются. Это также считается датой прекращения, в которую кредит должен быть полностью оплачен. Сроки погашения могут варьироваться от 3 лет до 30 лет.
Облигация, срок погашения которой составляет три года, гораздо более ожидаема и, следовательно, менее рискованна, чем облигация, срок погашения которой составляет 30 лет. Таким образом, в целом, чем дольше срок до погашения, тем выше процентная ставка. Кроме того, все вещи сопоставимы, долгосрочная облигация принесет больше, чем краткосрочная облигация.
Диверсификация
‘Никогда не держите все яйца в одной корзине’. Диверсификация означает распространение ваших инвестиций на более широкий спектр компаний, а также отраслей промышленности. Это помогает минимизировать риски, если компания или сектор терпят неудачу.
Государственные облигации
Государственные облигации-это долговые ценные бумаги, предоставленные правительством для содействия государственным расходам, чаще всего выпускаемые в интересах страны.
Различные типы государственных облигаций, выпущенных правительством США, Китая, России (ОФЗ - облигации федерального займа ).
Корпоративные облигации
Корпоративная облигация-это долговая ценная бумага, которая выпускается компанией, и затем покупается инвесторам для удовлетворения ее финансовых требований.
Диверсификация процентного риска
Поскольку цена облигации меняется так же, как и изменения рыночных процентных ставок, риски, с которыми сталкивается инвестор, заключаются в том, что цена облигации упадет в случае повышения рыночных процентных ставок. Этот риск известен как процентный риск и является наиболее распространенным риском, с которым сталкиваются инвесторы на рынке облигаций.
Кредитный риск
Несвоевременная выплата процентов основным эмитентом приведет к тому, что инвестор столкнется с кредитным риском. Кредитный риск является меньшим фактором для фондов облигаций, которые инвестируют в застрахованные облигации или казначейские облигации. Для сравнения, люди, которые инвестируют в облигации компаний с плохим кредитным рейтингом, как правило, подвергаются более высокому риску.
Инфляционный риск
Этот риск возникает из-за снижения стоимости денежных потоков ценной бумаги из-за инфляции, что может привести к инфляционному риску.