На этой неделе ведущие международные рейтинговые агентства существенно понизили кредитный рейтинг нашей страны. Вслед за переоценкой в негативную сторону от Moody’s и Fitch, S&P также опубликовали отрицательное заключение и присвоили нашей стране рейтинг ССС-, что означает высокий риск вероятности дефолта.
Санкционный тренд оказывает сильное давление не только на кратко-, но и среднесрочные перспективы выхода из кризиса.
Сегодня вся существующая экономическая парадигма России от Санкт-Петербурга до Хабаровска экстренно трансформируется в новую реальность. И опыт построения антикризисных моделей у нас уже есть, ведь схожие события ранее уже происходили в нашей стране.
Были существенные просадки и в дефолтном 1998г., и системный обвал в 2008г., первые санкции в 2014г., и ковидные 2020г.
Особенности современного кризиса
Отечественный фондовый рынок закрыт, а биржевые индексы переживают рекордные падения. Так, на Лондонской торговой площадке акции Сбербанк потерял накануне 95% своего «веса» и их стоимость в моменте составляла 1 цент. Сейчас торги и вовсе приостановлены.
Давайте разберемся, что же это за акции и как возможна их продажа на зарубежном рынке, если отечественный приостановил работу.
Дело в том, что их обращение происходит в виде глобальных депозитарных расписок. Они существуют для того, чтобы подтверждать право инвесторов на владение акциями в любой стране и обладают теми же характеристиками, что и сами акции. Именно эти расписки и стремительно дешевеют на международных площадках.
Помимо Сбербанка с серьезными ограничениями столкнулся и ряд других ключевых банков: ВТБ, Совкомбанк, Новикомбанк, «Открытие», Альфа-банк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, МКБ и Газпромбанк. Большинство из них оказались в черном списке SDN.
Это означает заморозку всех активов и долларовых счетов в США и полный запрет на проведение любых финансовых операций с американскими контрагентами. Среди принятых мер также их отключения от SWIFT – системы по обработке платежей и обмену информацией о сделках по единому стандарту.
Характерной особенностью этого кризиса является отсутствие рыночных факторов. В минувшие выходные Запад и присоединившаяся к ним Япония заблокировали активы ЦБ.
Новостной фон спровоцировал повышенную волатильность на отечественной бирже, а вынужденный уход нерезидентов обусловил массовые распродажи, носящих характер паник-сейл. Все вместе это предопределило обрушение фондового рынка.
Однако, резкое снижение стоимости активов в фундаментальном смысле представляются системными диспропорциями. Приведем несколько примеров:
Сбербанк получил рекордную чистую прибыль в размере 1,2 трлн. рублей за 2021г., ВТБ – более 242 млрд. рублей, в отчете «Газпрома» за три квартала 2021г. по МСФО прибыль достигла 1,58 трлн. рублей. Серьезное падение лидеров рынка не соответствуют их реальному положению в экономике.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропустить полезную информацию о том, как сохранить и преумножить свой капитал в текущих экономических условиях.
Что делать инвесторам
Итак, текущий кризис является структурным дисбалансом. Вектор развития ситуация напрямую зависит от геополитических тенденций. В случае улучшения внешних условий и хотя бы частичного снятия санкций биржевые индексы неминуемо будут расти. В обратном – возрастает риск неопределенности в среднесрочном горизонте.
И тут следует вспомнить одну биржевую мудрость: в больших рисках – большие возможности.
В текущей ситуации инвесторам стоит поменять стратегию поведения на рынке. Как показывает практика, вкладывать все средства в ценные бумаги в надежде, что дно падения уже достигнуто является не самой лучшей формой обустройства своих дел. Это может утвердить игрока в долгосрочной позиции ожидания возвращения актива к цене покупки.
Как же быть потенциальному инвестору, если собственных биржевых моделей он не сформировал, а пережидать кризис в наличности не желает, потому что понимает, что инфляция способна съесть определенную часть его сбережений.
В этом случае стоит дополнить свое видение происходящего мнением профессионалов. Так, в АО УК «Август» можно получить бесплатную консультацию о нахождении приемлемых для клиента вариантов развития ситуации. Управляющие помогут определиться с основными целями капиталовложений.
Они составят индивидуальный риск-профиль и согласно ему подберут стратегию, чтобы ваши деньги работали на вас всегда. На выбор предлагается восемь стратегий инвестирования, открытие ИИС. Отметим также возможность выхода на фондовый рынок и для предпринимателей, причем без необходимости вывода средств на счета физических лиц.