Невыполнение финансовых обязательств в установленные сроки и отказ от выплаты долга называют дефолтом. С данным макроэкономическим явлением история сталкивалась в нескольких странах.
В каких именно и к каким последствиям это привело – рассмотрим в рамках настоящей статьи.
1971 г. – США
Дефолт в США был не единожды. Но самый значимый произошел в 1971 году. Согласно Бреттон-Вудским соглашениям доллар «озолотился». То есть вся торговля на международном уровне происходила в долларах, а США решили обменять валюту на золото в соответствии с установленным курсом.
Так, в начале 1960-ых годов Франция начала осуществлять обмен долларовых резервов, затем Германия и многие другие страны. Валюта в штаты поступала кораблями.
Это привело к тому, что Ричард Никсон, являющийся тогда президентом США, объявил дефолт в августе 1971 г. Как объясняет история, такие меры были вынужденными. Девальвация доллара произошла на 70%, а стоимость золота значительно выросла.
В скором времени доллар по своей ценности приравнялся к золоту, а в международной торговле и вовсе занял его место. Таким образом, валюта всех других стран оказалась привязана к американской.
1982 г. – МЕКСИКА
В 1970-ых годах в Мексике произошло открытие нефтегазовых месторождений. Данное событие послужило включением ее в список нефтяных держав. Доходы в области нефтяной промышленности стремительно росли и достигли более 65% общего экспорта.
Но занимать средства у других стран все же приходилось. Это требовалось для реализации крупномасштабных проектов, финансирования государственных предприятий, а также для импорта иностранного оборудования.
С наступлением 1980-ых годов внешний долг Мексики был 90 млрд.долларов. К тому же, стоимость его ежегодного обслуживания составляла 20 млрд.долларов.
Произошла девальвация национальной валюты, а гиперинфляция составляла 3700% в год. Таким образом, в 1982 году Мексика объявила о дефолте. Она оказалась неспособной оплачивать внешний долг.
Все это привело к ряду экономических реформ и отказу от капитализма внутри страны. В основе вводимых изменений лежал процесс приватизации.
Подпишитесь на наш Telegram-канал, где эксперты ФБ Август дают полезные советы о том, как сохранить и преумножить свой капитал в текущей экономической ситуации.
конец 1990-ых - начало 2000-ых гг. – АРГЕНТИНА
В Аргентине произошло несколько процессов девальвации валюты. В 1989 году гиперинфляция достигла 5000%. Благодаря проведенным экономическим реформам, в результате которых осуществлялась продажа госпредприятий и открылся прием иностранных инвестиций, уже к 1997 году инфляция составляла 1%.
Однако, уровень безработицы стал выше, а местные товары потеряли свою конкурентоспособность на международном рынке. Этому послужила жесткая привязка национальной валюты к доллару.
Соответственно, развитие промышленности привело к стагнации. Страна лишилась возможности влияния на экономику. Внешний долг в конце 1990-ых годов был равен 132 млрд.долларов (плюс немалые проценты за его обслуживание).
В середине 2001 года МВФ предоставил Аргентине кредит в размере 8 млрд.долларов. Но этим положение спасти не удалось. Денежной поддержки от фонда больше не поступало. Это привело к объявлению страной технического дефолта, так как выполнить долговые обязательства она была не в состоянии.
На оплату задолженности направили средства пенсионных фондов, произошел обмен гособлигаций на ценные бумаги с долгосрочного погашения. Но все предпринятые меры не помогли. В 2003 году Аргентина была вынуждена объявить дефолт по долгам ВМФ.
2012 г. – ГРЕЦИЯ
Греция стабильно получает новые займы от европейских стран, но постоянно находится на грани дефолта. На международном уровне она получила негласный статус «дефолтной антигероини».
Так, в феврале 2012 г. Греция объявила первый дефолт, а в декабре этого же года – второй. Страна хотела провести реструктуризацию долга, и объявление дефолта требовалось для того, чтобы начать переговоры с кредиторами в отношении данного процесса.
Реальное положение дел долгое время скрывалось, ведь к окончанию 2011 года инфляция превышала 140%. Новые займы поступали в Грецию до тех пор, пока не вскрылась экономическая ситуация в стране. Пришлось просить помощь у Евросоюза. Во избежание негативных последствий лидеры ЕС пошли навстречу.
