Прошла торговая неделя (57 по счету), а значит пришло время отчитаться об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента состоит в том, чтобы с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, рекомендую прочитать вступительную статью Эксперимент "Копим капитал".
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 57 неделю
С 14 по 20 Марта 2022 года на Московской бирже можно было торговать только валютой, с 21 Марта появится возможность продать/купить ОФЗ, думаю, что в течение следующей недели откроют и рынок акций (ограниченное количество бумаг).
Так как данный отчёт опубликован после статьи ОФЗ - ожидание и реальность, то писать о прогнозируемой доходности ОФЗ не имеет смысла. Надеюсь, что получится купить ОФЗ на 2-3 года с доходностью 15% годовых.
До конца года планирую вести виртуальный и реальный портфель. Виртуальный портфель - состав активов до 25 Февраля 2022 года, реальный - актуальный состав активов. Когда на рынке будет спокойная ситуация и не будет рисков для российских инвесторов в иностранных бумагах, то обратно откуплю все иностранные акции в том же количестве, что и были до 25 Февраля 2022 года. Если сумма затрат на откуп будет больше, чем средств от продажи, то разницу дополню из личных средств.
Часть акций иностранных компаний купленных через брокера ВТБ на бирже СПБ не проданы, данные активы ВТБ переносит в Россельхозбанк. Когда данные активы будут перенесены и появится возможность продать, воспользуюсь данной возможностью. Так же часть иностранных акций куплена через Московскую биржу и номинирована в рублях, данные активы так же нельзя продать, торги данными акциями закрыты, как появится возможность тоже продам.
Акции иностранных компаний купленные через Московскую биржу так же в ВТБ, думаю их не перенесут в Россельхозбанк, так как формально они в реестре НРД.
В итоге когда полноценно откроется фондовый рынок, появится возможность продать все акции иностранных компаний, то на время у меня их не останется в реальном портфеле.
На данный момент нет смысла смотреть на фундаментал и прибыль за предыдущие года у российских компаний. На данном этапе в первую очередь смотрю долги и в какой валюте, стране зарабатывает компания, так же можно смотреть на отрасль и её перспективы.
Российские компании без "чистого" долга: Сургутнефтегаз, Интер Рао, Яндекс, Татнефть, МГТС, ММК, Казаньоргсинтез, Юнипро, Московская биржа, Ozon.
Даже если представить гипотетическое падение EBITDA на 50% за 2022 год, то следующие компании могут расплатиться с долгами за год и менее: Лукойл, Новатэк, Газпромнефть, Северсталь, Мосэнерго, Fix price, HH, Транснефть, Мать и Дитя, НЛМК, Алроса, Норникель.
Данные компании рассматриваю для потенциальной покупки, так же в этот список добавляю VK, так как компания может выиграть от блокировки иностранных социальных сетей и сервисов. Если в будущем в России запретят Google, то Яндекс станет монополистом в поисковых системах, контекстной рекламе и рекламной сети сайтов в России.
Не стоит забывать про падение привлекательности дивидендов, так как ключевая ставка выросла до 20%, а доходность ОФЗ будет не менее 15%. Даже если Сбер выплатит 24,09 ₽ дивидендов (после выплаты 13% налога), то с учетом 15% годовых стоимость акции должна быть на уровне 160,6 ₽, а учитывая рекордную прибыль по итогам 2021 года в следующем году ожидать данную доходность довольно "позитивный" прогноз. Представим, что прибыль упадет на 30%, дивиденды будут 50% по МФСО (16,86₽), доходность по ОФЗ оставим 15%, стоимость акции 112,4₽. Я рассматриваю покупку Сбера на уровне от 100₽ и меньше.
Советую ознакомиться со следующими статьями: Дивиденды и их влияние на стоимость акций, Как могут повлиять дивиденды на падение стоимости акции.
Изначально по стратегии у меня должен быть следующий состав портфеля: 30% Россия, 30% США, 30 % Китай, 10% Европа. В течение первого года решил, что 30% портфеля должна быть в низкорискованных инструментах и кеше, соответственно доля США, России, Китая уменьшилась на 9%, а Европы на 3%.
После 24 Февраля частично отказался от данной стратегии, так как после продажи акций иностранных компаний на счетах появилось много "свободного" кеша. Не ожидаю роста фондового рынка в этом году и в рамках стратегии могу заложить затраты на откуп иностранных акций на уровне цен продажи. Планирую в течение следующих трех недель сбалансировать свой портфель следующим способом: 30% активов в $, 30% активов в ¥, 40 % активов в облигациях и акциях российских компаний. Так как у меня акции европейских компаний в $, то нет возможности конвертировать их в €, а покупать по нынешнему курсу с комиссией желания нет.
Жду возможность купить акции китайских компаний на бирже в Гонконге или Пекине. Если будет дан доступ к Гонконгу, то придется конвертировать ¥ в гонконгский доллар. Думаю подсуетится Московская биржа и возможно сделает торги в ₽ по аналогии с американскими акциями.
За неделю курс $ упал на 9,43 ₽, в портфеле $ активов минимум на 7000 $, только от переоценки курса $ портфель за эту неделю в рублевом эквиваленте упал на 66 000 ₽. На позапрошлой неделе думал продать $ по 120 ₽, в нынешних условиях рассматриваю данную возможность, как идеальную, а ещё лучше если $ будет на коротком промежутке времени по 200 ₽.
Акции иностранных компаний выросли и формальная прибыль от продажи иностранных акций 11,22 $, на прошлой неделе 431$. Если учитывать налог на прибыль от продажи в 32 000 ₽ по курсу $- 104.82 ₽ , то виртуальный убыток от продажи на данный момент в районе 300 $.
На данный момент в облигациях и облигационных фондах 6,52%, в кеше 59,42%, нераспределенные дивиденды 0,47%. Итог = 66,41%.
Пополнение: 10 800 ₽ (0,594 % от портфеля после 56 недели)
В итоге на 57 неделе у меня была следующая доходность: сравнение с виртуальным портфелем -0,809 (-1,084 % от цели), с реальным портфелем -3,9 % (-4,175 от цели).
Доли в портфеле: Топ 10–58.01%, Топ-20 34,24%, Топ 30–7,78%
Мой виртуальный портфель - актуально на 20 Марта 2022 года
Мой реальный портфель - актуально на 20 Марта 2022 года
Если у вас есть идеи, с радостью приму данную информацию на анализ
