Читая мой канал, может возникнуть ощущение, что я считаю акции США престижнее других. Или что я советую оставаться только в рамках дивидендной стратегии. Или не люблю ETF. Это всё не так. Я не согласен с теми, кто говорит:
— «Достаточно выбрать акции США, потому что это наиболее доходный фондовый рынок в мире»,
— «Американские компании ведут бизнес в других странах, поэтому они уже содержат внутри себя международную диверсификацию»,
— «Акции дают больше доходности, поэтому другие активы не нужны» и подобное.
На самом деле долгосрочные результаты стабильнее в портфеле с разнообразным набором позиций, у которых слабое взаимное влияние (низкая корреляция). Дивидендные акции не могут этого обеспечить, потому что отбор по дивидендным показателям сильно ограничивает список доступных кандидатов для покупок. Сужая выбор, вы получаете больше рисков и меньше потенциальной прибыли. Поэтому основу своего капитала я держу в ETF фондах с мировым охватом.
После того как я стал изучать дивидендную стратегию роста (DGI), я увидел, что с помощью неё я могу создать простую систему пассивного дохода для жизни семьи. Но проблема в том, что акции с растущими выплатами всего мира сосредоточены в одной стране в основном среди корпораций.
Тогда среди фондов у меня уже был ETF на крупные компании США — Vanguard S&P 500 ETF (VOO). То есть покупать дивидендные акции роста для меня значило — дублировать позиции и нарушать пропорции портфеля. Поэтому я стал постепенно продавать VOO и перекладывал деньги в дивидендные акции роста. В итоге у меня осталась структура с разными активами, большую часть которого представлена в виде ETF, а акции американских крупных компаний в виде дивидендных акций.
Мало кому удаётся обойти по доходности индексы. Я знаю об этом, поэтому защитил основной капитал от своей излишней активности, выдав себе для эксперимента небольшую область работы с единичными акциями. Но при этом я не стал забывать про диверсификацию. Я продолжаю держать комплексную структуру в ETF, вписав в неё дивидендную стратегию и избежав дублирования.
Для тех, кто знакомится с рынком ценных бумаг и хотел бы найти максимально лёгкую схему, я советую стремиться понять и создать ETF портфель на широкий класс активов. Он может быть как с акцентом на выплаты, так и с акцентом на рост, но в любом случае с большим разнообразием позиций.
Работа с единичными акциями более рискована, поэтому её надёжнее развивать после того, как заложен инвестиционный фундамент, за которым не нужно следить и переживать. Такой путь — от ETF к дивидендным акциям, прошёл я сам. Такой же путь — начинать с ETF, я вижу, что чаще всего подходит другим.
Я люблю дивиденды, для меня стратегия на акциях — это удобная система построения растущего рентного дохода. Но я не буду рубить сплеча и утверждать, что она всеобъемлющая и нельзя её чем-то дополнить.
