Просто Инвестор

Я отвечаю "нет" по ряду причин. Мой первый аргумент основан на цели и стратегии. Я выбрал дивиденды как наиболее удобный способ сбора прибыли с рынка. Успешно получается у меня или нет, я сужу по размеру и скорости роста выплат. Свой успех я не подкрепляю ценами.   Конечно, мне бы не хотелось получать дивиденды, проедая активы, поэтому я слежу за стоимостью портфеля, но без постоянных сверок. Я ожидаю, что рост капитала будет близок к S&P 500, однако иногда я могу быть хуже, а иногда лучше его. Я считаю некритичным отставание дивидендного инвестора 4-5, а то и 10 лет подряд от эталонов...

Высокая дивидендная доходность опасна не для всех. Ряд компаний созданы специально для того, чтобы выдавать крупные выплаты. Хотя размер их дивидендов в 2-3 раза выше остального рынка, он не вредит бизнесу. Причина в специфичной юридической организации. Существуют три особые бизнес-структуры в США, которые по закону могут не платить подоходный налог, при условии, что основной денежный поток они отдают акционерам: 1) Компании по развитию бизнеса (BDC)  BDC были созданы конгрессом США в 1980 году для поддержки малых компаний...

​Продажа доли акций вместо дивидендов для получения пассивного дохода кроме ряда явных недостатков скрывает неочевидную проблему. Заключается она в том, что момент выхода в досрочную пенсию имеет значение. Мысль будет легче понять на примере: Представьте, что в 2017 году вы провели исследование, сравнивая доход двух акций. Акции роста — Amazon (AMZN) и дивидендной — Realty Income (O).  — Вы замерили, что, инвестировав 1 миллион долларов в 1999 году, вы бы получили с Amazon 16,6 млн. долларов,  — в то время как те же вложения в Realty Income достигли бы 14,4 млн...

Все календари предназначены для одного и того же: чтобы помочь человеку следить за ходом времени. Но видов календарей существует великое множество. В старину придумать календарь с нуля было сложной задачей.  Были попытки составлять календарь на основе фаз луны. Но поскольку 12 лунных циклов в сумме дают 354 дня, то вскоре начинают смещаются даже времена года. Можно попытаться взять за основу положение звёзд и планет, то есть астрономический год. Так поступили, к примеру, индейцы майя, создав, возможно, самый точный календарь древности...

​Выбор - это иллюзия, созданная между теми, у кого есть власть, и теми, у кого её нет. Меровинген, Матрица: перезагрузка, 2003 Хотя огромное количество брендов создаёт ощущение неограниченного выбора, на самом деле лишь несколько компаний контролируют то, что мы покупаем регулярно.   Мы, конечно, знаем, что PepsiCo продаёт множество товаров, а не только одноимённую газировку. Или что Nestlé производит KitKat, шоколадный напиток Nesquik, детское питание Gerber и кофе Nescafé. Но менее очевидно, что Nestlé производит ещё и пиццу, кофемашины и замороженные продукты...

​Если вам когда-нибудь захочется прочитать истории о талантливых людях, переживших странную необъяснимую неудачу, то начать можно с изучения «болезни Стива Бласса».  Всю свою карьеру он играл в Высшей лиге бейсбола в качестве питчера в команде Pittsburgh Pirates и был одним из лучших подающих в мире до 1972 года. Затем его способность играть резко пошла на спад и к 1974 году он закончил карьеру.  Диагноз «Стива Бласса» ставят комментаторы талантливым игрокам, которые вдруг загадочно и навсегда теряют способность кидать мяч...

​По заверениям ряда инвесторов, с которыми я беседовал, эффект, описанный ниже, стал их главным открытием при изучении стратегии DGI, после чего они перешли на дивидендные рельсы. Чтобы понять, о чём речь, вспомним, что такое дивидендная доходность (Dividend Yield) — это наиболее популярный параметр оценки результата. Её формула проста: Размер выплат / стоимость акции Другими словами, Dividend Yield говорит, сколько денег мы получим в виде дивидендов, если компания не будет менять их размер в течение следующего года, и мы берём акцию по текущей цене...

Термином Sin Stocks (акции греха) называют акции группы компаний, производящих табак, алкоголь, организующие азартные игры... Моральные дилеммы при их покупке осознанно или неосознанно встают перед каждым инвестором. Даже если вы не берёте табачные компании напрямую, а владеете ETF фондом на широкий рынок, вы всё равно держите их внутри фонда. Причём их доля может быть особенна велика, если ваши ETF дивидендные, ведь див. доходность Sin Stocks до двух раз выше других акций, поэтому их часто добавляют для повышения отдачи...

За свою жизнь он прошёл путь от 0 до 100 миллиардов долларов исключительно за счёт инвестиций, и это даже с учётом миллиардов, которые были переданы на благотворительность. Я далёк от таких высот, но, когда тебе 30, а ты уже получил финансовую независимость под гимн его цитат, то с удовольствием продолжаешь слушать его снова и снова. Уоррен Баффетт и Чарли Мангер организуют ежегодное собрание Berkshire Hathaway (BRK), где они в течение 4-5 часов делятся своими открытиями. Два миллиардера собираются вместе и свободно высказываются, чтобы мы чему-то научились...

Дивидендные Аристократы бывают не только в Америке. Компания S&P Global ведёт учёт престижных списков среди акций компаний разных стран. Все они имеют длительный период ежегодного повышения выплат, но дистанция у них разная. Чтобы попасть в элиту компаниям в США надо повышать выплаты не менее 25 лет. А вот у Дивидендных Аристократов Англии порог в 10 лет. — У Канады — 5 лет — Еврозоны — 10 лет — Паназиатского региона — 7 лет — Японии — 10 лет — Глобальный индекс Аристократов всего мира требует 10 лет дивидендных повышений Доходность каждой группы также отличается...

​В классической настольной игре «Монополия» получение дивидендов — дело случая. Бросайте кубик, приземляйтесь на правый квадрат, выбирайте карту и, если на ней написано: «Банк платит вам дивиденды в размере 50 долларов», вы внезапно становитесь богаче. Когда мне было 12 лет, я перерисовывал настольные игры. Меня совершенно не устраивало, что для получения дивидендов нужна удача. Карта выпадала редко. Я злился, когда она приходила не мне, поэтому в своей версии игры я вырезал стопку из одних «дивидендов» и каждый гарантировано получал выплату...

Чтобы повысить стабильность инвестиций, я стараюсь покупать непохожие друг на друга акции. С таким подходом, куда бы ни ударил очередной кризис, я не буду всем портфелем в эпицентре событий. К сожалению, я не могу использовать все виды разнообразия фондового рынка. Только 10% акций регулярно повышают дивиденды. Зато с чем у меня нет проблем так это с диверсификацией по размеру капитализации бизнеса. Если мы вспомним дивидендных аристократов, то есть акции с ростом выплат от 25 лет и с отбором по S&P 500, то насчитает их 66 штук...