Второй день мы живем в новой реальности.
Но, как говорил поэт:
Времена не выбирают
В них живут и умирают.
Поэтому давайте осмыслим то, что имеем сегодня и робко заглянем в завтра.
Ситуация на сегодня
Наши финансы сейчас зависят от размера санкций. На конец недели:
— приостановлена сертификация «Северного потока — 2», а на него, напомним, потрачено $11 млрд;
— введены санкций против ВЭБ, банка «Россия», Промсвязьбанка, Индустриального сберегательного банка, ВТБ, Черноморского банка развития, Генбанка, Аэрофлота, Ростеха, ОАК, ОСК, Уралвагонзавода;
— рейтинг российских акций снизился с «выше рынка» до «нейтрального»;
— российские банки поднимают ставки по кредитам, деньги становятся все дороже;
— курс доллара доходил до 90 р.;
— индекс Мосбиржи улетел вниз на 45%.
Что делать: отключиться от всех новостей, приостановить сделки, не продавать и не покупать.
Что ждать: новые пакеты санкций уже готовятся, скорей всего, они коснутся крупных банков. На этом фоне разворота ждать не приходится. Возможны дефолты по облигациям малого бизнеса. Роста инфляции не избежать, а значит ожидаем повышения ставки Центральным Банком.
Китай как защитный актив
Известный инвестор и основатель фонда Mobius Capital Partners Марк Мобиус назвал бумаги КНР отличным защитным активом и призвал инвесторов увеличить долю Китая в портфеле.
— страна сохраняет нейтралитет в военных конфликтах;
— наращивает производство;
— снижает процентные ставки.
Как Китай умеет обходить острые углы, это мы знаем по Крыму — никаких резких высказываний. Сейчас представитель КНР при ООН также призвал стороны к мирному решению конфликта.
Что ж, будем надеяться, что Россия и Украина прислушаются и мир вернется в наши дома.
Что покупать в перспективе
Сейчас рано говорить о стабилизации, но надеяться нам никто не запретил. Поэтому давайте представим, что все закончилось и встал вопрос, что покупать после такого обвала.
Если вы предпочитаете фонды, то стоит взять ETF на широкий рынок. Из акций в приоритете валютные экспортеры, такие как Норникель, Полюс, Новатэк, Сегежа, а также сельскохозяйственные компании, производители удобрений. Их не должны коснуться санкции.
Но это на будущее, а пока выключили панику и нервы, и наблюдаем.