Такой инструмент, как коллективные инвестиции в паевые инвестиционные фонды, становится все более популярным среди финансовых продуктов. А среди ПИФов более других востребованы фонды индустриальной недвижимости, так как этот сегмент переживает особенный бум. В этом материале мы разберем, почему инвесторы выбирают ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал», как за полтора года работы активы фонда выросли более, чем в 4 раза, а количество пайщиков превысило 25 тыс. человек.
Для начала разберемся, что такое ЗПИФ недвижимости и какие его основные особенности
Особенность №1.
Фонды недвижимости делятся на подходящие для квалифицированных и для неквалифицированных инвесторов. Квалфонды могут инвестировать с использованием кредита как в готовые, так и в строящиеся объекты, а это дополнительные риски для неопытного инвестора. Фонды для неквалифицированных инвесторов вкладывают средства пайщиков только в действующие, заполненные арендаторами объекты коммерческой недвижимости и не могут кредитоваться. Таким образом Центральный Банк России, с одной стороны, ограничивает возможности для неопытных инвесторов, а с другой минимизирует их риски.
Особенность №2.
В соответствии с Указанием Банка России сумма денежных средств, на которую выдается инвестиционный пай фонда недвижимости для неквалифицированных инвесторов, составляет не менее 300 000 рублей. Тем не менее, существует исключение из правил, когда инвестиционный фонд был зарегистрирован до принятия ЦБ указания о минимальной стоимости пая ЗПИФ недвижимости, таким образом бывают фонды с разным порогом входа.
Особенность №3.
Далеко не все закрытые паевые фонды недвижимости торгуются на бирже и имеют рыночную стоимость паёв, по которой эти паи можно купить и продать в любой момент времени, если на них есть спрос. Те, что торгуются, входят в определенный уровень листинга. Так, например, на Московской бирже их три: первый и второй уровни являются котировальными, а третий характеризуется отсутствием специальных требований биржи к стоимости чистых активов фонда и дневному объему сделок. Разница между первым и вторым уровнем при этом состоит как раз в уровне ликвидности бумаг в течение последних 90 дней торгов. В итоге, в первом уровне листинга торгуются не только «голубые фишки» и государственные облигации, но и некоторые ЗПИФы.
Кроме того, на что важно обратить внимание при выборе ЗПИФа недвижимости
- На портфель. Хорошо, если фонд состоит не из одного (пусть даже довольно крупного) объекта недвижимости, а из нескольких. Так риски от потери арендатора снижаются, ведь если даже один объект по каким-то причинам остался без пользователя, то остальные продолжают генерировать арендный поток. Важно еще и в какой точке находится рынок недвижимости. Например, сейчас самый динамично растущий рынок среди коммерческой недвижимости – индустриальная. Не смотря на рекордные объемы строительства в прошлом году, вакантными остаются менее 0,5% площадей, а объем заявленных проектов по новому строительству не покрывает объём запросов примерно на 30%.
- На стратегию доходности. Доход ЗПИФа недвижимости может складываться из изменения стоимости паев фонда, а также денежных средств от аренды коммерческих объектов и/или дохода от сделок купли-продажи недвижимости.
- На комиссии. Чем меньше комиссия управляющей компании фонда, тем выше доход инвестора.
Почему PNK rental – это хороший выбор среди коллективных инвестиций?
Фонд для неквалифицированных инвесторов
ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал» — это фонд для неквалифицированных инвесторов, а значит каждый может попробовать, а стратегия доверительного управления фондом весьма консервативная и находится под регуляцией ЦБ. Важно отметить, что в отличие от многих других фондов, в портфеле PNK rental уже готовые, построенные объекты с арендным потоком, а деньги инвестора начинают работать сразу с первого дня покупки паев. Таким образом, инвесторам не приходится ждать, пока управляющая компания соберет достаточное количество финансовых средств для покупки здания и проведет сделку купли-продажи объекта, генерирующего арендный поток.
Доступный каждому минимальный порог входа
Порог входа на платформе PNK rental – 5 300 руб. или три пая с минимальным денежным остатком средств на счету. На Мосбирже минимальный лот – один пай в коридоре 1710-1755 руб. В отличие от наиболее часто встречающегося на рынке предложения в 300 000 руб., этот продукт доступен буквально каждому. Более того, инвестор не только может в любой момент войти и попробовать с комфортной для него суммой, но также и вывести денежные средства по текущей рыночной цене пая.
Первый уровень листинга на Мосбирже
ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал» торгуется на Московской бирже в 1-ом уровне листинга. Это говорит о низком риске инвестирования в бумаги и высокой надежности управляющей компании фонда. Кроме того, стоит обратить внимание и на ликвидность паев. Так, среднедневной объем торгов паями на Мосбирже (тикер ЗПИФ ПНК) составляет порядка 20 млн руб.
Высококачественные и ликвидные индустриальные здания
Инвестиции в PNK rental – это вложение средств в высококачественные индустриальные объекты, построенные крупнейшим соинвестором фонда – девелопером PNK group. Что это значит?
Во-первых, рынок индустриальной недвижимости последние два года динамично растет. По данным Knight Frank, объем запросов на аренду складских помещений в России в 2022–2023 гг. значительно превышает объемы свободного предложения, а совокупная потребность составляет максимальное за всю историю значение – более 8,5 млн кв. м.
Во-вторых, PNK group – это надежный девелопер с высокой репутацией и качественными технологичными зданиями, обеспечивающий повышенный спрос арендаторов на свои объекты. Строительство индустриальных парков PNK group происходит «под ключ»: начиная от инженерных изысканий и проектирования, включая возведение зданий по немецким технологиям и заканчивая благоустройством территории. Сегодня портфель PNK rental – это около 100 тыс. кв. м стоимостью порядка 5 млрд руб. с арендаторами из разных отраслей экономики. Для диверсификации инвестор вкладывается во все здания фонда в равной пропорции. В долгосрочной перспективе стратегическая цель PNK rental – стать крупнейшим фондом индустриальной недвижимости в России.
Понятный регулярный доход
Доход инвестора PNK rental складывается из арендного потока и биржевой стоимости пая. Ожидаемая целевая среднегодовая доходность в пятилетнем горизонте 12-14%. Все объекты фонда сдаются на длительный срок, а договоры аренды ежегодно индексируются, что защищает инвестора от растущей инфляции. Доход начисляется и выплачивается ежеквартально, но в отличие от многих других фондов недвижимости, при покупке паев через платформу pnkrental.ru может еще и автоматически реинвестироваться в покупку дополнительных паев.
Низкие комиссии
Статья расходов пайщика – это комиссия брокеру, если паи приобретались на Московской бирже, или УК «А класс капитал», управляющей инвестиционной стратегией PNK rental. Во втором случае, инвестор оплачивает услуги УК только при условии успешных инвестиций. Размер комиссии составляет 20% от дохода, превышающего 13% годовых. Так, например, инвестировав 1 000 000 руб. и получив доход за 2 года в размере 280 000 руб. (14% годовых), размер комиссии будет рассчитан от 20 000 руб. и составит всего 4 000 руб.
Когда готов попробовать
Если выбор сделан и решение инвестировать в ЗПИФ «ПНК-Рентал» принято, остается только определиться, каким способом купить паи. Сделать это можно через брокера на Московской бирже (тикер – ЗПИФ ПНК) или на платформе pnkrental.ru.
Листайте вниз, чтобы узнать подробности о фонде индустриальной недвижимости PNK rental и преимуществах вложений в данный продукт.
