Или о том, как важно следовать своей стратегии
Инвестор постоянно сталкивается со всякого рода испытаниями. Рынок испытывает тебя каждый день и проверят на прочность. Бывает, сделал ты собственный анализ, уверен в фактах, показателях, менеджменте, но в итоге, после приобретения акции безжалостно стремятся вниз. Или же ты потерял веру, вышел из бумаг, а они отправились вверх.
Но бывает и другой сценарий развития событий. Когда в дело вмешиваются страх (с ним мне как-то удается совладать, ведь на падениях я спокойно могу смотреть на красные цифры в портфеле и даже докупать) и жадность, а вот о ней я бы хотел сегодня с вами подискутировать.
Стратегия +20%
Я периодически рассказываю вам о своем портфеле из Открытия, где следую простой стратегии: Купить со скидкой акцию, дождаться роста +20%, а после зафиксировать прибыль и переложиться в новую недооцененную компанию. За 3 года без пополнений мне удалось в этом портфеле обойти S&P500. Но, тем не менее, если бы я был более дисциплинированным, то результаты могли бы быть и выше.
Взять к примеру многострадальные акции китайской компании Момо:
На графике я отметил тот период, за который бумаги выросли в моем открытом портфеле на 40% (это можно увидеть в этой статье). Однако тогда, во мне заиграла жадность и я решил, что, пожалуй, я дождусь отметки повыше, может быть что-то в районе 22$ за акцию.
На самом деле примерно такая же средняя цена покупки ( около 19$) в моем большом портфеле и там я уже третий год в этих акциях ожидаю хоть какого-то прироста.
Поэтому логика была проста: раз я жду отметки выше 20$ в долгосрочном портфеле, плюс ко всему акции начали свой рост, то зачем мне фиксировать 20% в спекулятивном портфеле, если я внутренне чувствую потенциал на отметке около 22-25$, а это уже прибыль в районе 60% по этой позиции.
Что произошло после, видно из графика выше. Акции из +40% в портфеле, превратились в -27%, и продолжают болтаться в убыточной зоне ожидая очередного отскока.
Рынок каждый раз проверяет тебя, то и дело заставляя испытывать различные эмоции. И порой, все мы можем ошибаться под действием того же самого страха или же жадности. Но пройдя через это, мы делаем определенные выводы и учимся на своих ошибках.
Теперь же, если стратегия в конкретном портфеле инвестиций подразумевает продажу по достижении 20%, я продаю как только достигну этой отметки. Если стратегия подразумевает ежемесячное пополнение и удержание бумаг на длинной дистанции - то я просто продолжаю дисциплинированно вносить деньги на счет. А если же портфель направлен на формирование денежного потока - то там работает достаточно простая стратегия: купил и держи.
Разумеется, все мы люди и время от времени будем совершать ошибки, какими бы дисциплинированными мы не были. Главное - свести количество этих ошибок к минимуму.
Не так давно я перевел встречу профессора Гринвальда с Ли Лу, китайским инвестором, которого называют китайским Уорреном Баффеттом. В этом видео вы не найдете конкретных рекомендаций о том, какие бумаги следует покупать, но получите много полезной информации о том, как действовать инвестору в периоды неопределенности:
◈ Книга для детей и взрослых: "Виктория и магия сложного процента"
◈ Обо мне и моей стратегии инвестирования
◈ Финансграмм в Телеграм и на Youtube
◈ Навигатор по финансовой грамотности
