Есть две сильные причины, чтобы обратить внимание на дивидендные компании в ранние годы.
Принято считать, что молодой человек с помощью акций роста будет быстрее увеличивать богатство, чем с помощью плательщиков дивидендов. Цена технологических компаний, таких как: Tesla, Amazon, Apple двигается в вверх значительно быстрее, чем весь остальной рынок. Конечно, если вы угадаете правильные акции, они действительно обеспечат наилучшую доходность. Если выбрать несколько следующих «Microsoft» или «Apple», расхожее мнение будет верным, по крайней мере, на какой-то период времени. Однако угадать будет непросто. Например, посмотрите, кто был лидером по капитализации технологического сектора 20 лет назад:
— Cisco Systems, Inc.(CSCO)
— Intel Corporation (INTC)
— Microsoft Corporation (MSFT)
— JDS Uniphase Corporation (JDSU)
— Oracle Corporation (ORCL)
— Sun Microsystems, Inc. (SUNW)
— QUALCOMM, Inc. (QCOM)
— Nextel Communications, Inc. (NXTL)
— VERITAS Software Corporation (VRTS)
— Siebel System, Inc. (SEBL)
— ADC Telecommunications, Inc. (ADCT)
— Dell Computer Corporation (DELL)
— Immunex Corporation (IMNX)
— Worldcom, Inc (WCOM)
— Yahoo! Inc (YHOO)
Только трое из списка стоят сегодня дороже, чем в 2000 году. С учётом того, что 10 из 15-ти вообще уже не продаются на бирже, цена ошибки была высока. Вряд ли мы тогда угадали, кто будет победителем сегодня, а кого не станет.
Другой выгоды от акций роста, кроме роста самой цены, нет. Они обычно не платят дивиденды, а сразу реинвестируют доходы в свой бизнес. Акционеры ожидают, что заработают за счёт прироста капитала, когда они продадут свои акции в будущем.
Дивидендные компании имеют значительные отличия. Это зрелые корпорации с устойчивым бизнесом. Вкладывать в них безопаснее. Они делятся доходом, который им не нужен. По сравнению с ростом технологических компаний, размер их выплат выглядит скучно. Но их сила в другом.
Дивиденды - это реальные деньги. Вам могут не понадобиться они для трат, но вы можете использовать их для инвестирования. Подобно тому, как растущая компания реинвестирует прибыль обратно в себя, вы можете реинвестировать свои дивиденды обратно в свои акции, чтобы заставить их расти. Когда мы получаем выплаты на брокерский счёт, мы можем купить ещё акций; они дадут дивиденды, на них берём новые акции, которые опять дадут дивиденды и так далее. Чем больше размер выплат, тем больше новых акций у нас будет.
Сила реинвестирования - это сила сложного процента. Она заметна на длинных промежутках. За 60 лет вложенный 1 $ в американский рынок превратился сегодня в 60 $. Если бы мы всё время реинвестировали дивиденды он стал бы равен 400 $. То есть в 8 раз больше.
И вот вам первая причина: на самом деле акции роста дивидендов благодаря реинвестированию часто приносят больший прирост, чем акции роста цены; а стабильность бизнеса добавляет инвестору уверенности, что он сможет воспользоваться своим капиталом.
Вторая причина, как я ожидаю, будет ещё убедительнее, о ней я расскажу позднее.