Очень часто у инвесторов возникает такая задача: найти на рынке актив, который еще не отыграл рост.
Одним из самых интересных направлений инвестиций при этом справедливо считаются так называемые недооцененные акции.
В сравнении с индексным инвестированием качественный самостоятельный анализ активов может дать серьезный прирост доходности портфеля.
Если вы работаете на перспективу, не рассчитывая на «быстрые деньги», то одним из важных критериев выбора бумаг должна стать недооцененность компаний-эмитентов.
Что такое недооцененные акции
Недооцененные акции (Undervalued Stocks) – это разновидность ценных бумаг, имеющих стоимость ниже цены ликвидации либо рыночной цены, которую они должны иметь с точки зрения финансовых экспертов.
Акции предприятия могут иметь заниженную стоимость по разным причинам:
- малый спрос на его продукцию ввиду отсутствия известности компании на рынке
- нестабильность отрасли
- недавний выход компании на биржу, когда потенциальные инвесторы не успели оценить ее перспективы;
- агрессивная политика конкурентов
В простейшем варианте покупка таких акций подразумевает приобретение их по текущей рыночной стоимости, которая меньше их справедливой цены. Чаще такие активы покупаются при медвежьей тенденции, в момент, когда она уже утрачивает свою силу, либо, когда цены готовятся к развороту вверх.
Основное преимущество недооцененных компаний в том, что в перспективе самые недооцененные акции приносят больше прибыли инвестору, чем обычная, даже наиболее успешная, компания.
Хотите лучше разобраться в инвестировании? На бесплатных онлайн-консультациях мы подскажем, что конкретно для вас будет работать на фондовом рынке. Записывайтесь, консультация займет всего пол часа.
Как искать недооцененные акции?
Главной сложностью при работе с акциями является определение их недооцененности или переоцененности. Также нужно учитывать, что подобную оценку дает только фундаментальный анализ.
Найти нужные коэффициенты, сегодня гораздо проще, так как существую специальные сервисы:
▪️ Smart-Lab
▪️ ДОХОДЪ
▪️ GuruFocus
▪️ TradingView
Так же, всегда можно рассчитать самостоятельно, взяв первоначальные данные из бухгалтерской отчетности и публикуемых новостей компаний. Чаще всего выявить недооцененные акции помогают следующие показатели:
▪️ P/E
▪️ P/BV
▪️ EV/EBIDTA
▪️ Дивидендная доходность
▪️ Малый объем торгов на бирже
▪️ Низкая волатильность
▪️ Отсутствие новостей о выходе компании на фондовый рынок
Шпаргалка по мультипликаторам по ссылке
Приведенный перечень сложно назвать исчерпывающим. Но даже перечисленных показателей достаточно, чтобы понять, насколько непростой выступает задача обнаружить недооцененные акции на фондовом рынке. При этом не имеет значения, идет ли речь о России, США или другой стране.
Заключение
На первый взгляд кажется, что покупать недооцененные акции нетрудно. Как в известной поговорке «покупай дешево, продавай дорого», кто бы не хотел покупать недооцененные акции?
Нельзя слишком просто относится к поиску недооцененных акций, так как здесь много относительных величин, которые нужно сравнивать.
Компания может иметь признаки недооцененности, но также проигрывать конкурентам и не иметь больших перспектив.
Поэтому крайне важно учитывать возможные риски, чтобы минимизировать опасность потерять собственные средства при одновременной максимизации вероятности стабильного и высокого дохода.
Большинство специалистов фондового рынка доказывает, что стратегия работы с недооцененными акциями является наиболее прибыльной по отношению к другим, ведь она фундаментальна.
👉 Кстати, совсем недавно делал обзор недооцененных акций на рынке РФ
Компании с наибольшим возможным потенциалом роста
1) Система
2) Газпром
3) МВидео
4) НКНХ
5) Руса
Полный обзор - ссылка