Чаще я выпускаю длинные и подробные статьи, но сегодня мы можем обойтись и без этого. Коротко напомню о сути компании, ее истории и основных показателях, а уже после перейдём к вопросу о рациональности приобретения бумаги в свой портфель.
Перед тем, как
вы углубитесь в детали материала, я рекомендую вам прочитать не менее интересные и популярные среди читателей Дзена статьи об иностранных:
- ТОП-5 акций США в 2022 г. На кого обратить внимание? ч.1;
- Индекс Доу Джонса - что показывает, его история и недостатки;
- «Голубые фишки» США;
и российских компаниях с дивидендной доходностью:
- девятнадцатую часть - Мечел;
- пятнадцатую часть - Татнефть;
- двенадцатую часть - Детский Мир
- десятую часть - Северсталь;
- седьмую часть - QIWI;
- третью часть - о Газпроме, Татнефти и ММК;
А теперь - поехали!
Буду отвечать на вопросы по порядку.
Мечел
Мечел (NYSE: MTL, MCX: MTLR, MCX: MTLRP) - крупная российская горнодобывающая и металлургическая компания.
«Мечел» объединяет предприятия, производящие коксующийся уголь, энергетический уголь, антрациты, PCI, железорудный концентрат, сталь, прокат, ферросплавы, продукцию высоких переделов, тепловую и электрическую энергию.
Компания производит продукцию, которая пользуется спросом в Российской Федерации и за рубежом (Европа, Азия, Америки и Африка).
Главный офис находится в Москве.
Стоимость обычки значительно снизилась, практически на 40%, в то время как цена префов упала на 11%. Чистый долг группы компаний сократился в 2021 году более чем на 7 миллиардов рублей по сравнению с предыдущим годом. Такие перемены связаны с реструктуризацией кредитов ВТБ и Газпромбанка.
Однако, компания показала неплохую отчетность, согласно которой подросла выручка и прибыль Мечела.
Следует отметить, что рост стоимости находится под давлением отрицательного капитала - значительная долговая нагрузка былых лет отзывается эхом в настоящем. Собственно, из-за этой долговой нагрузки компании много раз уже пророчили тяжёлое банкротство, но она по-прежнему стоит на ногах.
P/E
P/E главного конкурента - ММК (главного на сугубо мой личный взгляд) составляет - 2,99, что в 3 раза превосходит показатель Мечела.
P/E сектора в среднем - 12
И теперь самое главное, P/E компании Мечел - 0,6
Таким образом, компания обладает достаточным потенциалом для роста стоимости акций. Все перечисленное свидетельствует о том, что у акций «Мечела» возможен значительный потенциал роста котировок. Тем более что у следующих дешевых акций сектора «Селигдара» и ММК значения P/E составляют уже 2,75 и 2,99, соответственно.
Дивиденды
Согласно консенсус-прогнозу, в соответствии с условиями дивидендной политики компания должна заплатить в районе 82 рублей на одну привилегированную акцию, что являет собой дивидендную доходность на уровне 26,5%.
С акциями Мечела важно помнить один нюанс. Вероятнее всего, вы получите дивиденды, если будете покупать префы. История выплаты дивидендов тому подтверждение.
По обыкновенным акциям решение о выплате дивидендов принимает Совет Директоров и Общее Собрание Акционеров. Но, начиная с 2012, я не припомню, чтобы решения о выплате дивидендов по обычным акциям принимались. Собственно поэтому стоимость обычных акций примерно в три раза ниже привилегированных.
Однако, некоторые аналитики прогнозируют скорое начало выплат дивидендов по префам (в пользу этого говорит обладания мажоритарным акционером И.В. Зюзиным - 51,5% обыкновенных акций). Думаю, что мало кто был бы против и не желал получить дивиденды при таких позициях.
Риски для Мечела
Я считаю, что вложение в такую компанию несёт серьезные риски и не подпадает под стратегию долгосрочного инвестирования. Скорее я допускаю спекулятивный характер таких сделок.
Одним из важных рисков, которые заслуживают внимания, является риск потери крупного азиатского потребителя - Китая. Банкротство крупного девелопера бросило тень на всю китайскую экономику и вскрыло нарыв. Вероятнее всего стройки продолжатся, но если нет, то это негативным образом скажется на котировках Мечела.
Чистый долг компании составляет более трехсот семнадцати миллиардов рублей, что является Ахиллесовой пятой, повышение ключевой ставки Центрального банка РФ отразится на котировках компании наихудшим образом.
Однако даже в случае повышения ключевой ставки, что скорее всего произойдет, у компании хватит ресурсов для выплаты двузначных дивидендов.
Важно понимать, что пока компанию Мечел нельзя назвать стабильной, она по-прежнему обладает низкой рентабельностью и зависимостью от стоимости сырья. Размер долга уменьшается, однако его колоссальные значения продолжают оказывать негативное влияние на котировки.
А вы держите акции Мечела? Собираетесь приобрести? Напишите в комментарии ваше мнение по бумагам компании Мечела, будет интересно почитать
Спасибо за то, что прочитали обзор, с вами был Николай и канал Финансовая свобода, желаю успеха в инвестициях, желаю богатства!
Данный текст впервые опубликован 01.02.2022 г. на моём канале «Финансовая Свобода» на платформе Яндекс Дзен (https://zen.yandex.ru).
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией или инвестиционным советом. Вся информация в статье представлена для ознакомления и не является руководством к действию. Копирование материалов без согласия автора запрещено.
#акции купить #инвестирование для начинающих #инвестиции #во что вложить деньги #какие акции купить физическому лицу #покупка акций на бирже #как начать инвестировать #дивидендные акции #дивиденды #мечел акции
