На фоне роста ставки ЦБ доходность по банковским депозитам растет и уже можно зафиксировать неплохие доходности. Но даже с учетом налогов, есть более выгодный вариант - это надежные облигации!
👉🏻 По сути, облигации и депозиты это очень похожие инструменты долгового рынка. В обоих случаях вы даете деньги на какое-то время, а вам за это платят проценты — в случае с облигациями это купон. В конце вам возвращают деньги — в облигациях это номинал. Тем не менее свойства вкладов и облигаций заметно отличаются. В чем разница?
🔶 Гарантии
В случае с банками, вклад полностью застрахован государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» на сумму до 1.4 млн. рублей, причем и тело вклада, и начисленные проценты.
По облигациям нет никаких гарантий возврата денег в случае дефолта. Но если брать ОФЗ, их надежность обеспечивается государством и можно считать, что гарантии по ОФЗ даже выше, чем гарантии возврата со стороны АСВ.
❓Неоднозначно. В случае с ОФЗ, тут побеждают облигации, в остальных вариантах - депозиты. Но по депозитам страховка только 1.4 млн. в одном банке. При крупных суммах облигации удобнее.
🔶 Ликвидность
По вкладам, чаще всего, при досрочном изъятии начисляют очень низкую ставку до востребования. Так что получить средства с процентами можно только в конце срока вклада.
Купоны облигаций выплачиваются с установленной регулярностью. При продаже на рынке облигаций либо при досрочном выкупе/погашении эмитентом купонные выплаты не сгорают. Продать облигации можно в любой момент – и при этом учитывается накопленный купонный доход.
✅ Тут выигрывают облигации!
🔶 Налоги
Вклады. В 2022 году подоходный налог должны заплатить все, кто в 2021-м заработал на процентах по вкладам более 42 500 рублей. Платить обязаны абсолютно все: исключений нет. Поэтому придется отдать государству 13% НДФЛ с суммы прибыли от депозитов, превышающей 42 500 рублей.
В случае с облигациями купонный доход будет облагаться налогом 13%. Также удержится налог от продажи облигаций в случае получения при этом прибыли.
❕Но есть налоговые льготы. Покупка облигаций на ИИС позволяет сэкономить на налогах. Через три года после открытия инвестиционного счета инвестор сможет претендовать на налоговый вычет. Инвестировав на счет ИИС ₽400 тыс., можно получить налоговый вычет в ₽52 тыс. Вычет за три года может составить ₽156 тыс. Если вы не знаете как работает ИИС, то я делал ролик на эту тему на своем YouTube канале, 👉🏻 он поможет вам разобраться в этой теме 👈🏻
✅ В случае использования налоговых льгот ИИС, облигации здесь выигрывают!
🔶 Волатильность
Стоимость «актива» под названием «депозит в банке» меняется только за счет поступления процентных накоплений к «телу» депозита. Вы спокойны и не переживаете за стоимость своего вклада.
Цена на рынке облигаций меняется, зависит от многих факторов. С одной стороны, это может быть минусом, если вы увидите падение цены ваших облигаций. С другой стороны, это огромный плюс, который позволяет заработать на росте тела облигации! И купить хорошие облигации дешевле.
❓Тут ситуация неоднозначная, везде свои плюсы и минусы.
🔶 Простота
Выбирать и использовать вклады проще, чем облигации. Чтобы вложиться в облигации, придется разобраться хотя бы с основными терминами, открыть брокерский счет или ИИС и освоить программу, которая позволяет совершать сделки на бирже. Хотя, сейчас все можно сделать через мобильное приложение. А обучающей информации в интернете достаточно много. Более того, я тоже думаю сделать в этом году небольшой обучающий курс по облигациям. Кстати, напишите в комментариях к посту, насколько это вам было бы интересно.
❌ Тут выигрывают депозиты, это проще. Будем честными.
🔶 Доходность
С учетом налога на купоны разница с депозитом в случае покупки ОФЗ уже не такая большая, но ОФЗ все равно остаются выгоднее вклада. Выгода особенно будет проявляться при сумме инвестиций свыше 1 млн руб. Во-первых, снижается преимущество льготного налогообложения по депозиту. Во-вторых, по ОФЗ государство несет ответственность на всю сумму, без ограничения до 1,4 млн руб.
💡Если же использовать налоговые льготы ИИС, то облигации будут значительно выгоднее депозита. А надежные корпоративные облигации могут дать вам сейчас доходность 11-14% годовых к погашению! Это без учета возможности заработать на росте тела облигации и налоговых льгот ИИС! При учете этих факторах, даже по хорошим облигациям доходность может составить 16-20% годовых.
✅ По доходности явно лидируют облигации, они могут обеспечить нам более высокую доходность.
⚠️ Но в погоне за доходностью, избегайте субординированных облигаций. Что это такое и почему они опасны, писал в этом посте.
✅ Помимо выгодной доходности, облигации позволяют также гибко распоряжаться своими средствами, выбирать любой срок для вложений и произвольно вносить или снимать любую сумму, кратную 1000 руб. С депозитами так не получится.
👉🏻 А какие хорошие облигации (государственные и корпоративные) с высокими рейтингами и доходностью можно купить в 2022 году я расскажу в одном из следующих постов. Так что не забудьте подписаться на канал!
Больше информации здесь⬇️
Ежедневно знакомим вас с новыми компаниями, публикуем отчеты, новости и актуальные мнения по фондовому рынку
Больше подробных разборов компаний и полезные обучающие видео по инвестициям
✅ Patreon
Моя эксклюзивная аналитика по рынку и акциям, по платной подписке
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
〰️〰️〰️
#ликбез #облигации #ИИС #депозиты
#дефолт
#облигации ОФЗ
#офз
#банки
#вклады
#вклады в банках