- Начать вести свой блог меня сподвигло желание помочь начинающим уберечься от распространенных ошибок. В сети много различных каналов, где заумно рассказывают о биржевой торговле. Моя идея заключается в легкой подаче, доступным языком и немного с юмором. Короче, чтобы было понятно каждому и без лишнего напряжения. Умение владеть собой в стрессовых ситуациях - один из важных нюансов успешной торговли, а что если не юмор помогает сохранять спокойствие?
- Итак, давайте по порядку. Что движет новичком на бирже? Правильно, желание как можно быстрее и больше заработать, но не все имеют возможность внести достаточно крупную сумму на депозит, а хочется ведь чтобы профит, т.е. прибыль был как можно более солидным.
- И вот тут вы узнаёте, что можно торговать «с кредитным плечом», так на рынке называются, взятые в долг у брокера денежные средства или иные активы, например, акции. Это и есть маржинальная торговля.
- Вот это да! Ну, совсем другое дело! И многие, не особо задумываясь, влезают «в плечи», но желание много и быстро заработать зачастую оборачивается большой и стремительной потерей солидной части своего депозита.
- Открывая вам кредит, брокер берет под залог ваши активы на брокерском счете в качестве страховки. Эта сумма называется маржой. Она блокируется и доступ к ней вы получите только после закрытия сделки.
- Скажу откровенно, мои самые серьёзные потери были именно при маржинальной торговле.
- Объясню где здесь подводные камни. К примеру, вы хотите купить акций на 100 000, а у вас только 50 000. Брокер даёт вам в долг недостающие средства, разумеется, под проценты, которые будет удерживать ежедневно.
- Все было бы хорошо, если бы вы, купив акции сегодня, продали их завтра-послезавтра. Получили бы свою прибыль и вернули брокеру долг с процентами. Это идеальная модель.
- А теперь представьте, вы купили сегодня акции по 100 рублей, а завтра их стоимость упала до 90. Ну не беда, подожду день-другой.
- Ещё через пару дней ваши акции стоя уже 80 рублей. Вы начинаете паниковать. Что делать?
- Тут вам подсказывают, что надо отсидеться и усредниться, т.е. докупить ещё акций по более низкой цене. Своих денег у вас нет, вы итак взяли в долг у брокера. Вы начинаете думать, ну вот, возьму ещё 100 000, куплю по 80 рублей, усреднюсь и минимизирую потери.
- Предположим, на следующий день ваши акции чуть-чуть поднялись в цене, теперь они стоят 85 рублей. Круто, лёд тронулся, скоро я вылезу в плюс.
- Далее цена может уйти в боковое движение, т.е. оставаться примерно в этом же диапазоне какое-то время, день, два, неделю…
- Помните, что вы ежедневно платите брокеру за то, что сидите в боковике, да? Перед вами выбор, либо зафиксировать убыток либо, стиснув зубы, ждать, а вдруг фортуна вам улыбнётся и ваши акции взлетят, хотя в тот момент вы будете рады выйти хотя бы в безубыток.
- А вот теперь, самый худший сценарий, ваши акции поползли вниз, теперь они стоят уже 70 рублей. Надо усредняться, ну уж ниже наверняка не пойдёт.
- Но брокер неусыпно следит за вашим депозитом. Он ни в коем случае не должен понести потери, ваша маржа сократилась, больше он вам в долг не даёт.
- Проклятые акции никак не хотят расти в цене, убыток уже приличный. Ну не могут же они вечно падать, думаете вы. Нет, конечно, тренд сменится и начнётся рост, но сколько ещё ждать, вот вопрос? И хватит ли у вас на это средств?
- Ну, и совсем убийственный вариант развития событий, котировки ваших акций продолжают падать. Когда ваша маржа достигает критического значения, вы получаете от брокера уведомление пополнить счёт, это называется margin call.
- Вы можете внести средства, но в случае неудачи, размер убытков увеличится.
- Можете ничего не делать. В случае, если котировки вырастут, то отыграете убытки.
- Ну и самое неприятное, акции продолжают падать, маржа сокращается и брокер объявляет stop out, т.е. принудительно закрывает позиции.
- И вот итог, вы с потрёпанными нервами, с потерей большей части своего депозита и это ещё хорошо, если что-то осталось, брокер может не закрывать принудительно вашу сделку, размер убытка превзойдёт депозит и брокер будет вынужден покрыть разницу за свой счёт, которую потом с вас взыщет. Такое случается редко, как правило, брокер принудительно закрывает позиции, но о таком риске вы тоже должны знать.
- Грустно, правда? Уверена, сея участь вас не постигнет, вы же теперь знаете какие риски таит в себе маржинальная торговля.
- В следующий раз расскажу как все же торговать «с плечом» и избежать margin call или, как говорят у России, прихода моржового Коли.
