Уважаемые коллеги, доброго времени суток! Представляем вам сингапурское научное издание Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies. Журнал имеет третий квартиль, издается в World Scientific Publishing Co. Pte Ltd., его SJR за 2020 г. равен 0,32, печатный ISSN - 0219-0915, электронный - 1793-6705, предметные области - Финансы, Финансовый менеджмент, Экономика и эконометрика. Вот так выглядит обложка:
Редактором является Ченг - фью Ли, контактные данные - lee@business.rutgers.edu, lee@business.rutgers.edu.
Журнал посвящен количественным и качественным исследованиям финансовых рынков и политики в районе Тихоокеанского бассейна. Опубликованные статьи представляют полезные теоретические и методологические результаты с поддержкой интересных эмпирических приложений. Публикуются также чисто теоретические и методологические исследования с потенциалом важных приложений. Данный журнал посвящен глобальным междисциплинарным исследованиям в области финансов, экономики и бухгалтерского учета. Особое внимание в нем уделяется интересным приложениям финансовой эконометрики, математики, статистики и технологий к проблеме финансового рынка и политики в странах Тихоокеанского региона. Основные темы включают:
- Деловые, экономические и финансовые отношения между странами Тихоокеанского региона;
- Финансовые рынки и отрасли (банковское и страховое дело США и других стран Тихоокеанского региона);
- Рынки опционов и фьючерсов США и других стран Тихоокеанского региона;
- Вопросы международного учета, связанные с американскими компаниями, инвестирующими в страны Тихоокеанского региона;
- Маркетинг, менеджмент и деловая политика стран АТР;
- Глобальная денежно-кредитная и валютная политика и другие высококачественные междисциплинарные исследования в области глобального бухгалтерского учета, бизнеса, экономики и финансов.
Адрес издания - https://www.worldscientific.com/worldscinet/rpbfmp
Пример статьи, название - Market Efficiency and Arbitrage Opportunities for Russian Depositary Receipts Cross-Listed on the London Stock Exchange. Заголовок (Abstract) - This study examines the Russian stock market efficiency from two perspectives. First, we document that for the sample of Russian firms cross-listed on the Main Market of the London Stock Exchange (LSE) as Global Depositary Receipts (GDRs), the return series obtained from both the local market and the LSE are time-invariant and hence, predictable. This suggests that the market is inefficient with respect to pricing Russian GDRs and that investors are likely to make systematic nonzero profits. Second, we document profitable arbitrage opportunity surrounding the announcement to adopt IFRS, which is an additional evidence of market inefficiency. The significant pricing spread observed on this key date was due to the differential market reaction to IFRS adoption — neutral on the local MICEX exchange dominated by individual traders and significantly negative on the LSE dominated by institutional investors. This finding can be explained by (i) informational advantages of the local investors due to geographic proximity, (ii) differential expectations with respect to governance norms and listing requirements, and (iii) difference in portfolio composition of the two investor groups. Keywords: Arbitrage; cross-listing; global depositary receipts; market efficiency; Russian stock market