Рассказываем, какие существуют риски и гарантии, а также делимся практическими советами по защите активов на брокерском счете в конце статьи.
Зачем вообще нужен брокер
Брокер — это посредник между вами и биржей. Все акции торгуются и котируются именно там: брокер не имеет никакого отношения к стоимости ценных бумаг и их количеству.
Получается некий мостик: компания (эмитент) выпускает акции — они торгуются на бирже — вы становитесь владельцем бумаг через брокера.
Брокер в свою очередь оказывает клиентам техническую, юридическую и организационную помощь.
Какие существуют гарантии при открытии брокерского счета
Рынки ценных бумаг на сегодняшний день регулируется государствами достаточно серьезно. Например, если у вас есть индивидуальный инвестиционный счет в РФ, то вы будете защищены федеральными законами «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» и «О рынке ценных бумаг».
Любой брокер, допущенный государством к операциям на бирже и к работе с частными инвесторами, обязан иметь соответствующую лицензию, выданную Центральным Банков.
Отметим важную особенность: средства, которые вы доверяете брокеру, не хранятся у него. Для этого существуют специальные депозитарии. Поэтому в случае банкротства брокера инвестор не теряет свои активы, а может перевести их на обслуживание к другому брокеру: записи о том, что вы владеете акциями, облигациями и др. финансовыми инструментами, хранятся на специальном депозитарном счете. Вы можете заказать выписку у своего брокера, чтобы подтвердить право владения ценными бумагами.
При этом средства, которые вы храните на ИИС или брокерском счете, никак не застрахованы. Финансовые рынки несут в себе определенные риски, и государство не может проконтролировать банкротство или резкое падение стоимости акций компаний.
Получается, что брокер не использует собственные средства, а лишь распоряжается доверенным капиталом клиента с учетом его указаний. И вот тут есть одно важное «но».
Зачем читать договор и как себя обезопасить
Вы открыли счет и радостно предвкушаете получение прибыли от операций с ценными бумаги. Скорее всего, это было сделано дистанционно и без прочтения брокерского регламента, то есть вы автоматически согласились на условия брокера. Ведь ваши активы будут храниться в депозитарии, что может произойти?
А произойти может следующее: в российских соглашениях изначально проставлены галочки о том, что брокер может закладывать ценные бумаги клиента на бирже. На Западе, например, Европейский Центральный Банк юридически запрещает брокерам прописывать в регламенте те положения, которые позволят им занимать деньги по ставкам «овернайт»* и закладывать на бирже активы своих клиентов.
*Ставка «овернайт» — процентная ставка по депозиту на один рабочий день.
Давайте вспомним, что мы не в Европе, и в России подобные манипуляции наблюдаются сплошь и рядом. Если брокер обанкротится именно в тот момент, когда часть бумаг клиентов (вплоть до половины стоимости портфеля) зависнет на бирже, то все эти активы могут быть признаны банкротной (конкурсной) массой. Эта масса в свою очередь распределяется между кредиторами.
По правилам активы не являются конкурсной массой при банкротстве брокера до тех пор, пока он не пользуется вашими ценными бумагами и деньгами на свое усмотрение.
Например, вот пункт из договора с одним популярным российским брокером. Черным по белому: средства клиента могут быть использованы.
Во избежание подобных ситуаций советуем внимательно читать регламент брокера, а также написать заявление о том, что вы запрещаете занимать деньги со счета по ставкам «овернайт» и закладывать ваши ценные бумаги на бирже.
Коллеги, а вы доверяете отечественным брокерам, или торгуете только через зарубежные компании?