Статья про инвестиции.
Сегодня - старый новый год. Ну и в честь праздника на ММВБ, в отличие от вчерашнего роста, - прошлогодние падения. В принципе, если откинуть Пролив 14.12.21, и смотреть день накануне, 13.12.21 - то вот куда-то туда мы и шлепнулись. Да и причины фактически все те же. Геополитика, обмен словесными любезностями и паника.
График конечно же будет, куда без него.
Вот я на график смотрю, думаю... Вот оно вроде как от 14 декабря скорее росло. Ну вот вчера точно закрытие было выше и чем 13.12.21, и 12.12.21, и даже на уровне пятницы 10.12.21. Месяц назад.
Получается, что последние несколько недель и дней акции на ММВБ скорее покупали. Ну да мы это видели даже по цене на Норникель перед отсечкой. Кстати, он у нас вот так сегодня дивгэпнулся, и с утра тоже откупали, активно. Думаю, что долгосрочники подключились.
А вот остальные акции, как я понимаю, те, кто неделю назад покупал - уже продавали. Кто продавал? Зачем продавал? Снова испугались, как в ноябре и декабре? Так зачем покупали?.. Не понимаю я этот фокус.
Упало причем вообще все. Пока пишу, в нижней части таблицы Полиметалл еще как-то пытается "выйти в ноль" за день. Все остальное красное. Причем ощутимо так шлепнулось, за день: есть 3, 4, 5 и даже 7 процентов - и это совсем не Норникель.
Вообще, забавно это все наблюдать. Я вот только вчера упоминал Лукойл, который вырос в район погранично-приемлемой для меня цены: 7.000 рублей за штуку. Выше я морально пока покупать не готов.
Но уже сегодня, вместе со всеми, цена опустилась до вполне себе комфортных для меня лично 6.700 рублей. Чуть выше моей средней.
И это я еще молчу про префы Сбера. Вот прям восторг: не зря я не стал торопиться (как это со мной обычно бывает), и не стал покупать в ноябре. В итоге спокойно берешь, покупаешь по ценам возле средней, а тебе спекулянты все подвозят и подвозят новые пачки акций. Прям благодарю.
Ну и теперь к теме статьи.
Кто прочитал заголовок и радостно понесся искать инфу про продажу мной Норникеля - тем облом. Акции Норникеля остались на месте в полном объеме: 10 штук на брокерском. Если кто-то там чего-то при чтении заголовка себе нафантазировал - ну это О ВАС многое говорит. Заметьте, я даже сразу в заголовке указал, что ребалансировка - на ИИС, а на нем у меня акций Норникеля нет.
Вчера была статья про "вижу фигу", ага. Это про вас.
Как я писал, в этом году на новогодних праздниках у меня произошло ощутимое переосмысление диверсификации для целей и тактических задач на этапе формирования фундамента портфеля. Ранее, в прошлом году понимание было совсем иное.
Соответственно, на примере апреля месяца, я показал, что в условиях, когда на покупку всех желаемых акций совершенно не хватает средств даже в рамках моих возможностей планового пополнения, мне нет смысла одновременно покупать акции и более эффективного РусАгро с более высокой дивдоходностью, и акции Глобалтранс, с меньшим уровнем дивдоходности почти в 2 раза.
При этом и те, и те акции у меня были на ИИС, и обе компании будут платить дивиденды именно в апреле. И на мой взгляд, мне гораздо логичнее и эффективнее сконцентрироваться на наборе акций РусАгро, чья прогнозная дивдоходность ожидается выше. Значит, я получу уже в апреле большую сумму дивидендов, которую смогу реинвестировать под выплаты мая или июня и усилить свой сложный дивидендный процент.
А вот по Глобалтрансу я принял решение все же провести ребалансировку, раз уж я не планирую покупать эту компанию как минимум в ближайший год, а то и больше (хотя бы пока не наберу целевые количества по РусАгро).
Глобально, я не вижу проблем в бизнесе Глобалтранса и выхожу из акций по 3 основным для меня причинам:
- переосмысление идеи диверсификации в январе 2022 года в пользу более концентрированного (и на мой взгляд эффективного) портфеля;
- невозможность одновременной покупки под апрель акций сразу 2х компаний, при наличии однозначного приоритета в пользу РусАгро;
- как следствие, отсутствие смысла держать 50 штук менее эффективных акций на ИИС без особых перспектив, когда деньги можно переложить в что-то, что даст большую отдачу, и что я буду продолжать активно покупать в течение ближайших лет;
Ниже отмечу еще 3 косвенных фактора, которые повлияли на решение "когда продавать" акции Глобалтранса: изначально была мысль тянуть с продажей до апрельской отсечки, предполагая рост цены. Но у меня всего 50 штук. И даже ЕСЛИ цена вырастет на 50 рублей, это даст мне всего дополнительные 2.500 рублей. А ведь еще и никто ничего не знает. Вдруг объявят скромные дивиденды, и цена акций упадет, как было с Поликом? Кроме того, цена всех остальных акций может вырасти более глобально.
А сейчас сыграли еще и такие факторы:
- цена акций "ходит" относительно недалеко от максимумов, что дает мне уверенный плюс, а не убыток. Т.е. позволяет выйти без убытка. Кому как - а мне лично важно стараться не терять свои деньги;
- те самые тонкости с налогом в долларах, который нужно платить самому. А с учетом, что Глобалтранс платит дивиденды 2 раза в год, то и налоги надо платить за 2 поступления за год, при том, что бумага неприоритетная, а сама сумма дивидендов будет небольшая;
- ну и как раз сегодняшний разворот от роста цен интересных мне российских акций на ММВБ к их приятному снижению, что позволяет мне купить нужные акции по более интересным ценам, чем когда они отрастут к началу дивидендного сезона в апреле-мае;
В общем, я решил (аналогично, как решал и про отсечку Норникеля), что нет смысла выгадывать копейки и играть в казино с ожиданием бОльшего будущего выигрыша. Еще раз отмечу, что это все - косвенные факторы.
Отмечу, что ранее я подробно разбирал этот вопрос в статье про летнюю ребалансировку с акциями ТМК: данная продажа является именно ребалансировкой портфеля, а не продажей с целью спекуляции.
Спекуляция - это когда ты ЗАВЕДОМО покупаешь акцию с ЦЕЛЬЮ продать ее потом дороже. Я же покупал с иной целью. Но у меня в наступившем новом году несколько изменились приоритеты и желание более эффективно вкладывать средства в приоритетные акции. Все это в соответствии с моим эволюционирующим во времени пониманием фундамента портфеля.
Вы для себя вольны считать что угодно и как угодно. Мне до этого нет дела. Я же продолжу придерживаться фактов и определений: А есть А. И любая попытка в комментариях к этой статье или в любых других статьях назвать меня спекулянтом - будет приравниваться к подмене понятий и наглому вранью, с соответствующими последствиями по умолчанию.
Ну а по факту, на продажу я решился уже на окончании рабочего дня, понимая, что рынок на негативных геополитических новостях серьезно пошел вниз. При этом отмечу, что понятия не имел, где и когда может остановиться это падение, и когда пойдет разворот и рост.
И до сих пор такого понимания у меня нет.
На продажу выставил лимитку на 50 штук Глобалтранс по цене ровно 605 рублей. Отмечу, что на неделе цена была и по 620 рублей, но тогда я еще не пришел к мысли о том, что стоит продавать здесь и сейчас. Ну да и цели ловить максимум у меня не было. Для ребалансировки это не столь важно.
В итоге баланс по акциям получился такой:
- Эти 50 штук были ранее куплены мной на сумму 25.446 рублей.
- В 2021 году дважды получал дивиденды: в мае я получил дивиденды в размере 28 рублей на акцию (доходность 5,75%), или сумму 1.302,73 рублей. И в сентябре еще 22,50 рубля на акцию (доходность 3,75%). Итого за 2021 получилось дивидендами: 2.344,46 рублей (доходность составила 9,21%). Но что важно, налог не был удержан, и его как раз мне еще предстоит платить (планирую разбираться на выходных).
- При цене реализации 605 рублей за акцию, я получил сумму ровно 30.250 рублей. Прибыль по сделке (без учета налога) составила 4.804,00 рублей. И плюсом указанные выше дивиденды.
- Эффективность вложения для данной компании составила 28,09% на текущий момент. После удержания налога будет поменьше. Но эту сумму на ИИС я уже успел пристроить.
На ИИС у меня осталось 5 компаний.
И теперь к покупкам, раз у нас цены упали.
Вообще, изначальная логика была такая: продаю апрельский Глобалтранс и покупаю апрельский же РусАгро. У меня уже даже запланированы целевые количества к покупке на первую половину 2022 года.
Но раз планирование - оно же плановое, то (на мой субъективный взгляд), можно продолжать действовать по плану в дни плановых пополнений на ИИС. Тем более, по РусАгро снижение сегодня было не таким интересным (-2,58%) относительно других вариантов, чтобы прям туда влетать на всю котлету. Средства от ребалансировки можно было попробовать пристроить более интересно.
И взгляд пал на префы Сбера. Да-да. Эти точно в фундаменте и остаются на май, который в любом случае будет для меня опорным месяцем.
Как я сказал, длительность и величину потенциального падения я не могу оценить и предположить. Я ничего не знаю, как всегда.
Посему, решил брать как есть, без фокусов. Цена в моменте достаточно уверенно падала от 265 рублей вниз, ну я поставил лимитку на 100 штук по цене 264 рубля ровно. Буквально через пару минут заявка сработала. На ИИС стало 350 штук акций под будущую майскую отсечку с прогнозным дивидендом 25 рублей (9,44%).
Еще чуть больше 5.000 рублей остались в кэше. На покупку тех же 5 акций РусАгро их уже не хватало (а меньше я редко покупаю). Но и смысла торопиться точно нет. До апреля время еще есть.
А основная сумма от ребалансировки удачно пристроена, плюс аналогично ситуации с Норникелем (но наоборот) я избавился от всех будущих рисков и забот, связанных с Глобалтранс.
При этом и все будущие прибыли компании меня тоже больше никак уже не касаются. Что ж, я буду ждать свою часть прибыли от РусАгро. И конечно же, от префов Сбера.
Ну а в портфеле получилась вот такая итоговая картинка с учетом дивгэпа по Норникелю и очередного ощутимого снижения на ММВБ.
В общем, вот такой расклад.
Раз у нас Старый новый год, то можно загадывать желания. Желаю всем долгосрочным инвесторам: пусть распродажи продолжаются всю первую половину 2022 года. А то и вообще весь год.
Как я говорил - лично мне вообще не нужен рост цен.
Как минимум ближайшие 9 лет. А вот рост дивидендов я приветствую)
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
