На прошлой неделе в одном из наших чатов увидел сообщение от инвестора: "А почему мы не собрать портфель как у Уоррена Баффета?" - Давайте сегодня порассуждаем!
У начинающих инвесторов существует популярное мнение: нет смысла самому раздумывать над тем, какую акцию купить, гораздо проще пойти по короткому пути – смотреть на то, что покупает Баффетт и повторять его действия. Немногие знают об этом, но согласно законам США инвестиционные фонды, которые оперируют финансами других людей, обязаны публиковать состояние портфеля в данных квартальной отчетности. Данный отчет позволяет понять, какие акции управляющий фондом купил, а от каких бумаг предпочел избавиться.
Возможно, такой вариант – не самый плохой выбор. Ничего не нужно решать самостоятельно, успевай только прибыль получать. Но не так все однозначно.
Объемы инвестиций
Чем больше компания, тем медленнее скорость увеличения её доходов. Состояние Баффета на сегодняшний день оценивается в 110 млрд $, а объем средств в его управляющей компании более 900 млрд$.
Основная задача Баффета - максимально безопасно распоряжаться капиталом, ведь чем больше сумма, тем выше ответственность. Поэтому ему приходится выбирать для покупки только акции крупных компаний, в которые можно вложить несколько сотен миллионов долларов, при этом существенно не влияя на стоимость этих акций.
Если вам требуется нарастить свой капитал для этого вам нужны акции роста, а это уже кардинально другой подход.
Покупка компаний
Довольно часто Баффетт покупает не пакеты акций, а компании целиком. И вы не сможете повторить такие сделки, так как зачастую эти компании не торгуются на бирже. Частные компании сглаживают изменчивость прибыли и убытков от роста и падения акций, которыми владеет Berkshire Hathaway. Также, как владелец этих предприятий, Баффет может контролировать их операции исходя из своих долгосрочных интересов и ситуации в его инвестициях.
Недоступные сделки
Уоррен Баффет владеет такими акциями, которыми не могут владеть обычные инвесторы. Например, как было в 2008 году, тогда компания Goldman Sachs, отчаянно нуждалась в капитале и заключила контракт с Баффетом на продажу ему привилегированных акций, на сумму 5 млрд $, что принесло довольно приятные дивиденды в размере 10%.
Банк также предоставил Баффету варранты на 5 млрд $, что позволило ему в будущем приобрести обыкновенные акции Goldman Sachs по цене 115 долларов за штуку.
К моменту обратного выкупа в 2011 году привилегированные акции принесли Баффету доход в размере порядка 3,7 млрд $ в виде дивидендов и прибыли, а перед экспирацией варрантов в 2013 инвестор продал их Goldman за $2 млрд, при этом приобретя более 13 млн обыкновенных акций, которые в дальнейшем принесли ещё больше прибыли.
Очевидно, что без 5 млрд $ и готовности рискнуть ими, данная сделка не состоится.
А почему бы не приобрести акции «Berkshire Hathaway»?
Если мы не можем полностью копировать действия Баффетта, то логично купить часть акций холдинга, принадлежащего ему. В этом случае тоже есть некая хитрость. Сам Баффетт неоднократно упоминал в своих отчетах, что у него есть определенные сложности с идеями инвестиций, то есть для него все меньше и меньше открытых вариантов для вложения капитала. Если посмотрите на график BRKb, то поймете, что акции проигрывают индексу NASDAQ.
Идите своим путем
Не нужно слепо копировать сделки успешных инвесторов, но присматриваться к этим идеям определенно стоит. Вам нужно четко убедиться, что определенная инвестиция имеет смысл для конкретно вашей ситуации и только в этом случае имеет смысл повторить эту сделку.
Если интересно, что у Баффета в портфеле, то могу порекомендовать этот сайт
Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию.