В настоящей статье мы разберемся с таким понятием как ликвидность, приведем формулы расчета основных коэффициентов ликвидности, узнаем как интерпретировать полученные результаты.
Про понятие “ликвидность”
Мало кто знает точные границы понятия ликвидность, оно весьма широкое и применяется во многих сферах. Исходя из целей расчета и имеющейся информации можно вычислять и ликвидность ценных бумаг, и ликвидность рынка в целом, и ликвидность активов компании, то есть ее платежеспособность. Сегодня мы остановимся на последнем пункте, который более всего актуален для бизнеса - показатели ликвидности активов компании. То есть мы сформируем алгоритм расчета ликвидности в отношении имущества, образующего оборотные активы компании. Более подробный разбор темы читайте в нашем Блоге.
Расчет коэффициентов ликвидности проводится при помощи сведений из публичной отчетности, будет достаточно бухгалтерского баланса организации. Результаты позволяют рассуждать и делать ключевые выводы о платежеспособности компании и ее активах.
Всего выделяют три коэффициента ликвидности, далее мы рассмотрим каждый из них и разберемся с формулами расчета. В них вы найдете номера строк, по которым самостоятельно найдете необходимые для расчетов значения в балансе. К примеру, “1500” - это номер итоговой строки по разделу “Краткосрочные обязательства”, и так далее.
Коэффициент текущей ликвидности, отвечает на вопрос - сможет ли компания перекрыть текущие обязательства оборотными активами, не продавая свое имущество. Результаты расчета этого показателя наиболее важны для инвесторов и владельцев бизнеса.
Считаем так:
Оборотные активы (1200) / Краткосрочные обязательства (1500)
Значение ниже “1” говорит о наличии рисков, связанных с невозможностью оплаты текущих счетов. Идеальное значение показателя по российским стандартам - 2 и выше, в мировой практике нормой признают значение от 1,5.
Коэффициент быстрой или срочной ликвидности, отвечает на вопрос - сможет ли компания перекрыть текущие обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и дебиторкой. Результаты расчета показателя наиболее интересны для поставщиков, предоставляющих отсрочки по оплате, и для кредиторов.
Считаем так:
Дебиторская задолженность (1230) + Финансовые вложения (1240) + Денежные средства (1250) / Краткосрочные обязательства (1510 + 1520 + 1550)
Допустимым признается значение не ниже 1, а чем выше показатель, тем быстрее организация может закрыть долги с помощью собственных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности, отвечает на вопрос - сможет ли компания перекрыть текущие обязательства с помощью только лишь имеющихся денег и вложений. Формула похожа на быструю ликвидностью, но исключает из числителя дебиторку. Результат расчета наиболее показателен и важен для поставщиков компании.
Считаем так:
Финансовые вложения (1240) + Денежные средства (1250) ) / Краткосрочные обязательства (1510 + 1520 + 1550)
Допустимым результатом по российским стандартам является цифра от 0,2 до 0,5. Иными словами, нормой будет если компания может быстро погасить от 20 до 50 процентов своих краткосрочных долгов.
Итого
С помощью представленной выше инструкции вы можете оперативно проанализировать компанию на предмет платежеспособности. Но этот анализ является весьма поверхностным и не годится в случае принятия существенных управленческих или инвестиционных решений. Если делать по-хорошему, то за сбор информации и проведение финансового анализа должны отвечать современные информационные технологии, процесс должен быть отточен и автоматизирован.
К примеру, Сберкорус разработал для своих клиентов специальный инструмент “Финансы” в рамках продукта Проверка контрагентов - это онлайн сервис с функционалом полноценного финансового анализа. За считанные секунды вы можете узнать величину и изменения в капитале компании, оценить риски банкротства, отследить финансовые движения, долговую нагрузку и многое другое. Результаты анализа приводятся в удобном для пользователя графическом или текстовом формате, а также доступны для скачивания.
