Мой топ идей в консервативный портфель на ИИС на рынке РФ (Открытие Брокер):
- Газпром (планирую удерживать до августа 2022 года, под объявление дивидендов, если акции нет в портфеле, то хорошая поддержка в районе 280-300 руб. за акцию, что дает уверенную двузначную доходность на несколько лет вперед, подбираю у этих значений при проливах):
- Потенциал роста: 400+ руб. (20%+ к текущим ценам),
- Дивиденды: свыше 10% (выплата 40-45 руб. в августе 2022 года - 50% от ЧП)
- доп. драйвера: начало работы в середине года ветки СП-2 для Европы, запуск строительства СС-2 для Китая (50 млрд куб. м.)
- риски: рост инвест. программы для газификации РФ, для СС-2, возврат к выплате 40% от ЧП, санкции к СП-2, санкции к РФ и/или Газпрому со стороны США и Европы.
2. Роснефть (пока не готов покупать по таким мультипликаторам, во главе с чудо-менеджером Сечиным, но рост цен на нефть выше 90$, не оставляет вариантов даже самым большим скептикам и адептам зеленой энергетики, подбирать лучше не раньше 520-540 руб.):
- Потенциал роста: 800+ (30%+ к текущим ценам)
- доп. драйвера: раскрытие потенциала проекта Восток Ойл
- риски: снижение цен на нефть, с учетом падения спроса, новые локдауны, долгосрочно - переход на электромобили, низкая эффективность госкорпорации
3. Сбербанк (неторопливо подбираю префы после снижения в январе, только ленивый не говорил, какой крутой Сбербанк по итогам 2021 года, 1,2 трлн прибыль, цифровизация банковского подразделение, создание экосистемы и кратный рост выручки нефинансовых сервисов):
- Потенциал роста: 300+ (20%+ к текущим ценам)
- доп. драйвера: продажа восточно-европейского подразделения
- риски: зарубежные санкции на госдолг, расчеты в долларах, убытки от купленных сервисов, проблемы при масштабировании своих небанковских бизнесов
4. ОФЗ (лично для меня кажется скучным инвестировать в ОФЗ, но доходность выше 9% в самых надежных бумагах можно считать эталоном, есть возможность зафиксировать на 3-5 лет, более длительная дюрация для особо отважных, но это вариант фиксации текущей рыночной обстановки, и при снижении инфляции, логика удержания ОФЗ хотя бы до восстановления цены на уровне 5-6% предполагает двузначную доходность инвестору после стабилизации рынка, инфляции)
5. Десткий мир (у всех на слуху Озон, Вайлдберриз, а эту серую лошадку обычно сравнивают с ритейлом, но по третьему кварталу уже 27% выручки Десткий мир получил за счет онлайн продаж, общий рост выручки более 20% кв/кв, акция торгуется относительно недавно, сказать о поддержке сложно, но покупка по двузначным ценам 99 руб. и ниже выглядит разумной)
- Потенциал роста: 140+ (40%+ к текущим ценам)
- доп. драйвера: ускоренный рост выручки онлайн сегмента за счет широкой сети магазинов (более 1 тыс.), развитие маркет плейса
- риски: снижение рентабельности в магазинах, затраты на переход на собственные марки
6. МТС (консервативная история, акции многие называют квази-облигацией, так как основной акционер выкачивает два раза в год в общей сложности 10% годовых, чтобы покрыть инвестиционную программу и выплаты по долгу "за Башнефть", 260-280 руб. выглядит сильной поддержкой, где акцию можно подбирать, что сам и делаю)
- Потенциал роста: 340+ (20%+ к текущим ценам)
- доп. драйвера: дальнейшее развитие экосистемы, монетизация данных оператора, цифровизация сервисов, развитие кредитного бизнеса на базе МТС-банка
- риски: рост ставок, высокий долг, снижение рентабельности, наращивание инвестпрограммы головной компании.
Предложенные бумаги достойны для добавления в портфель и по текущим ценам, что я периодически и делаю по ряду бумаг.
Дополнительно можно присмотреть достойных кандидатов в шорт-лист, несмотря на цикличность бизнеса и рост котировок:
- ФосАгро - очень хочется дождаться снижения котировок в зону 4500 руб., прогнозные 700 руб. дивидендов, дают более 10% даже по текущим котировкам, цены на газ в Европе играют на руку ФосАгро, диверсификация поставок удобрения (по сути, весь мир) страхует компанию от девальвации рубля, чем выше курс, тем прибыль выше; из рисков - падение цен на удобрения, ограничения со стороны государства
- Северсталь - я бы дождался цен для формирования позиции 1200-1300 руб., прогнозные выплаты 303 руб. на акцию выглядят нереальными, даже по текущим котировкам почти 20%, но бизнес среди металургов на мой взгляд является самым эффективным, риски в виде снижения цен на металл, протекционизм Китая могут сильно переоценить компании этого сектора
Не является рекомендацией.
