В протоколе заседания руководящего комитета по открытому рынку ФРС США, опубликованном 6 января, сказано, что "повышение учетной ставки может оказаться оправданным в более ранние сроки и более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее".
Такая новость вызвала заметную реакцию на мировых финансовых рынках: доллар укрепился, а американские фондовые индексы упали: индекс S&P оступил от максимумов, достигнутых на "новогоднем ралли", скорректировавшись на 2%, а индекс Nasdaq упал на 3% после выхода новости вечером 5 января. С утра 6 января падение акций американских компаний продолжилось.
Изначально ФРС вообще не планировала повышать учетную ставку, затем вела речь о единоразовом повышении в 2022 году, после этого поступали заявления о том, что ставка будет повышена в 2022 году трижды и может достичь 0,9%, а затем будет повышаться в 2023 и 2024 годах (в итоге вырастет более 2%). Из нового заявления следует, что повышение будет происходить еще более быстрыми темпами, чем в предыдущих планах.
Планы ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики растут буквально на глазах: все эти изменения произошли на протяжении 2-3 последних месяцев. Это оказывает очень существенную поддержку доллару и негативно влияет на фондовые рынки. Прежде всего, речь идет об американском рынке, но мы знаем, что, как это часто бывает, падая, он может "потащить" за собой и рынки других регионов мира, в т.ч. российский рынок.
Во многом, именно благодаря ужесточению денежно-кредитной политики ФРС, большинство аналитиков сходятся во мнении, что в 2022 году фондовые рынки мира уже не будут расти так активно, как это происходило в предыдущие 2 года, а возможно - даже длительное время будут падать. Так что, долгосрочным инвесторам хорошо бы запастись большим объемом кэша для докупок и усреднений своих активов, а краткосрочным нужно быть предельно осторожным с инвестициями в акции в предстоящий год. Также вполне вероятно, что более перспективными в 2022 году окажутся инвестиции в облигации, доходность которых, наоборот, будет расти.
Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС также является одной из ключевых предпосылок для роста курса доллара к рублю в 2022 году, о чем я подробно писал в своем прогнозе курса рубля на 2022 год.
Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!
