В продолжении статьи:
решил подсчитать историческую доходность фонда VTBM "Ликвидность" и сравнить ее с ключевой ставкой ЦБ РФ за соответствующий период.
Расчет буду производить с мая 2021 года.
Май 2021
Весь период ставка была 5%.
Цена VTMB
30/04/2021 - 1,0549
31/05/2021 - 1,0582
Доходность фонда за период годовых: 3,75%.
Дисконт доходности к ставке: 1.25%
Июнь 2021
Ставка:
С 31/05/2021 по 14/06/2021 - 5%
С 15/06/2021 по 30/06/2021 - 5.5%
Средняя ключевая ставка - 5.26%.
Цена VTMB
31/05/2021 - 1,0582
30/06/2021 - 1,0625
Доходность фонда за период годовых: 5,06%.
Дисконт доходности к ставке: 0.2%
Июль 2021
Ставка:
С 30/06/2021 по 25/07/2021 - 5.5%
С 26/07/2021 по 31/07/2021 - 6.5%
Средняя ключевая ставка - 5.67%.
Цена VTMB
30/06/2021 - 1,0625
31/07/2021 - 1,0674
Доходность фонда за период годовых: 5,57%.
Дисконт доходности к ставке: 0.1%
Август 2021
Ставка:
Весь период ставка была 6,5%..
Цена VTMB
31/07/2021 - 1,0625
31/08/2021 - 1,0728
Доходность фонда за период годовых: 6,12%.
Дисконт доходности к ставке: 0.38%
Сентябрь 2021
Ставка:
С 31/08/2021 по 12/09/2021 - 6.5%
С 13/09/2021 по 30/09/2021 - 6.75%
Средняя ключевая ставка - 6.65%.
Цена VTMB
31/08/2021 - 1,0728
30/09/2021 - 1,0783
Доходность фонда за период годовых: 6,42%.
Дисконт доходности к ставке: 0.23%
Октябрь 2021
Ставка:
С 30/09/2021 по 24/10/2021 - 6.75%
С 25/10/2021 по 31/10/2021 - 7.5%
Средняя ключевая ставка - 6.9%.
Цена VTMB
30/09/2021 - 1,0783
31/10/2021 - 1,0841
Доходность фонда за период годовых: 6,52%.
Дисконт доходности к ставке: 0.48%
Ноябрь 2021
Ставка:
Весь период ставка была 7,5%..
Цена VTMB
31/10/2021 - 1,0841
30/11/2021 - 1,0901
Доходность фонда за период годовых: 6,95%.
Дисконт доходности к ставке: 0.55%
Декабрь 2021
Ставка:
С 30/11/2021 по 19/12/2021 - 7.5%
С 20/12/2021 по 31/12/2021 - 8.5%
Средняя ключевая ставка - 7.87%.
Цена VTMB
30/11/2021 - 1,0841
31/12/2021 - 1,0982
Доходность фонда за период годовых: 9.11%.
Превышение доходности над ставкой: 1.24%
Средняя величина дисконта 0.23%
Аномалии с высоким дисконтом в мае и превышением в декабре связаны с более быстрым ростом цены ETF перед длинными праздниками, когда многие хотели разместить свои свободные денежные средства
Обычно маркетмейкер меняет цену один раз в начале торгового дня:
Вот торговля 28/12/2021. Весь день, включая вечернюю сессию, был один коридор:
А вот торговля на следующий день, 29/12/2021. В начале дневной торговой сессии маркет-мейкер поднял цену, по сравнению с предыдущим днем и держал ее весь день, а на вечерней сессий еще раз поднял цену:
А это торговля в последний день 2021 года, 30 декабря. В этом случае маркет-мейкер на дневной сессии поднимал цену СЕМЬ раз, а на вечерней цена вообще улетела, принеся за декабрь держателям VTBM - 9.11% годовых.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал:
