Всем привет!
Считается что покупка дивидендных акций является одной из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий. Она позволяет инвесторам получать дивиденды, реинвестировать их, а также получать прибыль при росте стоимости самих акций.
Кроме того, дивидендные акции обычно менее волатильны, чем акции роста, которые как правило дивиденды не платят, а инвестируют свободные средства в свой рост.
На примере индекса Московской биржи за последние 4,5 года хорошо видна разница между самим индексом и индексом полной доходности, который учитывает дивиденды и их реинвестирование. Разница за этот период составляет 50%.
Если посмотреть на более долгий период, то средняя годовая доходность индекса Московской биржи полной доходности за последние десять лет (2012-2021) составила около 18%. Без учета дивидендного фактора средняя годовая доходность индекса составляет всего 12%. Это означает, что дивиденды в среднем добавляли 6% к доходности акций.
Плюсы дивидендной стратегии
Среди плюсов дивидендной стратегии можно выбрать следующие:
- понятный критерий выбора эмитентов: по стабильности и размеру дивидендных выплат;
- предсказуемость будущей доходности портфеля при условии хорошей диверсификации;
- регулярный денежный потов в виде дивидендов, который может быть использован как дополнительный источник дохода;
- реинвестирование получаемых дивидендов с увеличением общей доходности;
- меньшая волатильность акций в периоды обвалов;
- дивидендный доход даже в периоды стагнации рынка.
Минусы дивидендной стратегии
Как и у любой стратегии, у дивидендной также есть и свои минусы:
- снижение стоимости акций после выплаты дивидендов - так называемый дивидендный гэп, который может "закрыться" как за несколько дней, так и за несколько месяцев или даже лет;
- дивидендная доходность облагается налогом в размере 13% (15% при общем доходе более 5 млн рублей);
- отсутствие гарантий, что компания не сократит или не отменит дивиденды в кризисной ситуации;
- нежелание расставаться со стагнирующей компанией только потому, что она продолжает платить дивиденды;
- потенциально более низкая доходность, чем в случае акций роста.
Какой рынок самый дивидендный?
Взвесив плюсы и минусы кто-то решит, что ему действительно подходит дивидендная стратегия и решит инвестировать именно в дивидендные акции. Давайте посмотрим кто, по прогнозам аналитиков Bloomberg обещает самую высокую дивидендную доходность в 2022 году.
Получается, что по прогнозам аналитиков, в 2022 году максимальную дивидендную доходность должен дать российский рынок. В связи с этим рекомендую ознакомиться с ранее опубликованными прогнозами по дивидендой доходности отдельных российских эмитентов:
Надеюсь, что данная статья оказалась вам полезной. Напишите в комментариях исповедуете ли вы только дивидендную стратегию или используете ее в комбинации с акциями роста.
