Начало статьи здесь:
Распределяем активы (40%) в акции США. Почему США? Условно. Большинство из компаний давно интернациональные холдинги. Главное:
- Доступны на МБ / СПБ
- Много информации в открытом доступе
Вводные / условия:
- Дивидендная стратегия (около 5%)
- Первый эшелон
- Диверсификация по секторам
- Не перегретые
- Не закредитованные
Почему? меньше головной боли, внимания к портфелю и рисков. Купил и забыл - только дивиденды реинвестируй.
Отрасли:
- Добыча (нефть, переработка и транспортировка). Высокая рентабельность и постоянный спрос. Из минусов - зависимость от ОПЭК, внешнеполитических проблем и т.п. Обычно все временно. Уйдет ли мир от углеводородов? Наверное да, но только при моих правнуках.
- Производство продовольствия - опережающая инфляция выручки над затратами. Растущий рынок, растущий уровень жизни. Естественная монополия нескольких гигантов, работающих по всему миру. Есть и курить не бросают.
- Фармацевтика - и раньше было интересно, а теперь просто феерично. Если бы эпидемий не было, их бы эти ребята придумали. Из минусов - научные открытия точно не предсказуемы, а лицензии не бессрочны.
- Квазиоблигации (Телеком) - стабильно и предсказуемо. Естественная монополия.
И это все. Почему не:
- не ИТ - т.к. это либо истории роста (а может и падения), либо перегреты, либо не имеют в стоимости материальных активов - только ноу-хау и т.п., что делает бизнес-модель уязвимой. Низкие дивиденды. Хайп гоняет цену +-30%. Лотерея. Частые смены лидеров.
- не Все остальное - низкие дивиденды.
За скобками:
- Недвижимость (REIT) - не смотря на высокий налог на дивиденды, очень интересная тема, но с подводными камнями. Надо изучать.
- Процессоры и прочая электроника. Наверное одна из самых растущих сфер. Основное - не ошибиться с лидерами. Надо изучать.
И вообще много интересных историй роста, в которых хотелось бы поучаствовать. Особенно разные Метавселенные, ИИ и прочая цифровизация, за которыми наше будущее. Возможно под это стоит выделить 10-20% портфеля.
Итого получаем:
- Добыча - 30%
- Производство продовольствия - 30%
- Фармацевтика - 20%
- Квазиоблигации (Телеком) - 20%
Внутри каждого сектора 2-3 эмитента.
План: дивидендный поток около 5%, распределенный по году почти равномерно, плюс естественный рост стоимости акций на уровне 5% (плюс рост курса доллара), что при реинвестиции дивидендов за 5-7 лет дает удвоение портфеля.
Факт:
2021 год - дивидендный поток 5%. Волатильность от +10% до -3%.
