Добрый день, подписчики, начинающие и продолжающие инвесторы.
Фондовый индекс Мосбиржи просел на 15%.
Это началось с октября месяца, тогда российский фондовый индекс был на своих исторических максимумах.
У большинства инвесторов возникает вполне резонный вопрос — что делать в этой ситуации?
Меня подобные просадки рынка только радуют, то новичков, лишь недавно пришедших на рынок, они пугают до ужаса.
Соответственно, и поступаем мы совершенно по-разному.
Я покупаю (с целью усреднения своего инвестиционного портфеля), а новички продают (с целью зафиксировать убыток и сбежать с остатками заведенных денег, проклиная фондовый рынок).
Тем самым я стараюсь ребалансировать свой инвестпортфель, докупая активы финансовых рынков.
Ребалансировка — это процесс возвращения портфеля к исходному процентному соотношению различных активов и финансовых инструментов.
Пример: Допустим, в вашем портфеле было 50% акций, но сейчас их котировки упали на 15%. Следовательно, их удельный вес в портфеле (в %-тах) тоже существенно снизился. Поэтому самое время докупить акций, дабы восполнить прежнее долевое соотношение.
Выкупить падение и получить за это сразу 2 бонуса
Акции хороших качественных имощных компаний сейчас продаются по очень хорошим ценам (с дисконтной скидкой в 15%).
Во-первых, этим я понизила уровень «средней цены» акций в своем инвестпортфеле.
Во-вторых, я снизила тем самым риски моего портфеля, вернув его в прежнее состояние баланса — то, какое было мною для него предусмотрено (руководствуюсь своей выбранной ранее инвестиционной стратегией).
Целью проведения ребалансировки является удержание риска портфеля в пределах допустимого.
Причем, не только риска потери денег, но и риск недополучения прибыли (что происходит при снижении доли акций).
Без ребалансировки портфель перестает соответствует вашему риск-профилю.
Вполне возможно, что эмоции возьмут верх на голосом разума, — и тогда инвестор, поддавшись всеобщим паническим настроениям, выйдет из своих позиций с большими убытками.
4) Как часто следует проводить ребалансировку?
Я делаю ребалансировку инвестпортфеля 1 раз в год. Можно каждые полгода. Тут все зависит от вашей инвестиционной стратегии. У каждого инвестора она своя.
Вы заранее определяете для себя правило — при каком пороге (в процентах) падения (или роста) котировок того или иного актива вы проводите ребалансировку.
Ещё можно закрывать позиции по активам явно убыточных компаний, пока они не утащили вас в большие просадки (компании без выручки и прибыли с высокой долговой нагрузкой). Но лучше обращать на это внимание перед покупкой актива, будь то акции или облигации. Иначе может получиться неприятная ситуация как с облигациями Роснано.
Принимать надо грамотные и обдуманные финансовые решения.