До нового 2022 года остались считанные дни. Инвесторы предварительно подводят итоги уходящего года, и корректируют финансовые цели на следующий. Тем более, в декабре на российском рынке сформировалась редкая ситуация для #дивидендного инвестирования .
Сегодня проведем ребалансировку акций нашей стратегии "Дивидендного рулета на 2022 год". С момента публикации в июле 2021 года на отечественном фондовом рынке появились прогнозы от различных аналитических ресурсов. Очень хочется сравнить с нашей дивидендной подборкой. Также необходимо реинвестировать дивиденды, полученные за прошедший период.
О старте проекта #дивидендных акций на 2022 год можно почитать по ссылке ниже, а первым делом расскажем, почему на российском рынке сформировалась уникальная возможность для дивидендного инвестирования:
Читайте также: Дивидендный рулет из 11 акций на 2021-2022 год
Лучшие дивиденды среди рынков
Согласно аналитическим подсчетам за 2021 год российский фондовый рынок показал самый высокий дивидендный доход среди рынков развитых и развивающихся стран в размере 8,7%, а в 2022 году ожидается около 9,7%. Подобные показатели регистрировались крайний раз в 2010 году. (за деталями переходите в первоисточник по первой ссылке в комментариях.)
Щедрые дивиденды формируют высокий доход, смягчая инфляцию, и становятся привлекательными для инвесторов, особенно иностранных, которые привыкли видеть от своих родных акций дивиденды в пределах 2-4%. Высокий интерес, несомненно, сказался на росте котировок акций. Индекс Московской биржи осенью показывал рекордные пики роста, а дальше случилось следующее...
Здравствуй коррекция, спасибо геополитика
На фоне недавнего обострения геополитического давления на Россию, иностранные резиденты, напуганные публикациями Bloomberg, стали выходить из российских активов. Индекс Московской биржи на данный момент скорректировался на 25%. Геополитика вызывает отрицательные эмоции, но открыла возможность приобрести в портфель активы с дисконтом, предварительно проведя анализ финансовых показателей.
Высокие доходы от цены на ресурсы
Отечественные компании продолжают показывать высокую прибыль, благодаря рекордным ценам на ресурсы, и это положительно отражается на размерах дивидендов. Высокие цены на ресурсы ожидаются до конца первого полугодия 2022 года, когда в уходящем году все "голубые фишки" уже опубликовали рекордную (за всю историю) отчётность МСФО за 9 месяцев 2021 года по объемам выручки. Это продолжает радовать, и смотреть на 2022 год с азартом от грядущих дивидендов.
Какие выводы?
Геополитика спровоцировала коррекцию на фондовой бирже, а также скачок цен на энергоресурсы. Для инвесторов открылась возможность приобрести по сладким ценам акции компаний со стабильными рекордными показателями, готовыми делиться щедрыми дивидендами. Поэтому проведем ребалансировку нашего дивидендного портфеля, выберем самые эффективные истории, и сравним с подборками известных аналитических сервисов.
"Дивидендный рулет 2022"
Ниже в таблице список активов проекта Дивидендных акций, составленного в июле 2021 года на 100 тысяч рублей. За прошедшее время получены дивиденды по акциям "Северсталь", "ММК", "НЛМК", "Алроса", "МТС" на общую сумму 2076,69 рублей.
Недавняя широкая коррекция рынка привела к снижению стоимости портфеля на 8,59%, что выглядит лучше падения индекса Московской биржи на целых 25%, и это тоже показатель. Более детальные показатели ниже в карусели, спасибо сервису Intelinvest.ru за возможность наглядной презентации показателей. (ссылка на портфель во втором источнике в комментариях)
Ребалансировка
По состоянию на 17 декабря 2021 года проведена продажа акций компании "МРСК" на сумму 9568 рублей. С показателями все хорошо, они стабильные, это и послужило причиной решения в пользу других акций с агрессивным растущим бизнесом "Мечел АП" и "ВТБ". По ним прогноз доходности дивидендов намного превышает "МРСК", что стало поводом для выбора добавления в портфель. Разберём каждый добавленный актив в отдельности.
12. Мечел АП
ПАО «Мечел», основанное в 2003 году, – одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. В компанию входят производственные предприятия в 11 регионах России. «Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети.
Дивидендная стратегия компании предполагает выплату 1 раза в год 20% от чистой прибыли от МСФО, что стало аргументом высокого прогноза по выплате дивидендов на 1 акцию от 74 до 81 рублей. При текущей цене приобретения по 276 рублей за 1 акцию доходность может составить внушительные от 26,81% до 29,35%. В компании сохраняется доля высокой долговой нагрузки, поэтому отдано доля 5,85% от всего портфеля.
13. ВТБ
ВТБ - второй по величине активов после Сбербанка российский коммерческий банк. Основан в 1990 году как Банк Внешней торговли, сокращенно — Внешторгбанк. После преобразования Внешторгбанка в открытое акционерное общество в 1998 практически все акции (96,8 %) кредитной организации принадлежали государству в лице Центробанка, однако через четыре года акции были переданы Федеральному агентству по управлению государственным имуществом. С 2006 года Внешторгбанк и большинство одноименных дочерних предприятий носит нынешнее название — ВТБ. В 2007 ВТБ провел IPO.
Дивидендная выплаты предполагает выплату 1 раза в год 25% от чистой прибыли от МСФО, что в свете рекордной прибыльности 2021 года прогнозирует дивиденды от 0,0055 до 0,006 рублей на одну акцию. При текущей цене приобретения по 0,04629 рублей доходность может составить от 11,88% до 12,96%. Доля в портфеле 6,38%.
Прогнозы по остальным компаниям из списка можете почитать в первой в статье по ссылке в стартовой статье. Ожидания высоких дивидендных выплат в 2022 году не требуют пересмотра в составе портфеля, и дополнительного обсуждения. Ребалансировка активов резюмирована в таблице ниже. Красным выделены акции продажи, зелёным - покупки. В карусели наглядная диаграмма окончательного состава портфеля активов на сумму 94340 рублей на дату 17 декабря 2021 года.
Портфель имеет публичный статус, и находится на платформе нового проекта BeatMarket по этой ссылке. Платформа заслужила интерес удобством использования и оригинальными решениями в графическом отображения дивидендного дохода портфеля, желаем дальнейшего развития.
В обозримом будущем, учитывая сезонность дивидендных выплат, и сроки публикаций российскими компаниями итоговых отчетов по МСФО за 2021 год, портфель потребует внимания в марте 2022 года, где и подведем итоговые результаты за 2021 год.
Прогнозы дивидендов
Управляющие компании, банки, брокеры и информационные агенства недавно опубликовали #прогноз дивидендов на 2022 год . Сравним наш "Дивидендный рулет" с подборками аналитических сервисов в сводной таблице. Конечно есть неподдельный интерес посмотреть списки самых высоких дивидендов на 2022 год от финансовых аналитиков РБК, БКС, Атона, Сбербанка и других.
Список получился широкий из 34 акций. В таблице присутствует сумма дивидендов на акцию и процент на дату публикации (рядом с названием сервиса), кроме РБК, который поделился только процентами. Для всесторонней оценки, добавлены данные специальных сервисов по дивидендам Investmint и "Доход", где прогноз на сайте ведется в виде календаря.
В подробном рассмотрении предвиделись совпадения, такие как высокий прогноз дивидендов по ВТБ, группе металлургов ММК, Северсталь, НЛМК, Норникель, нефтегазового сектора Лукойл и Газпром, а также Магнита и Юнипро. Инвестирование в Мечел АП не разделяют Атон, Сбербанк и РБК.
Есть рекомендации от того же самого Сбера по выплатам ЛСР (10,80%), Полиметалл (8,20%), РусГидро (7,90%), или Атона по Мосбиржи (7,10%), где аналитики в ущерб доходности отдали предпочтение надежности. БКС в одиночестве ждет супердивиденды Распадской (17-24,8%), и еще ОГК-2 (11,2-13%), РусАгро (11,2-13,1%), Россети Ленэнерго (11,2-12,7%), ТГК-1 (10,2-12%).
Зачем сводный прогноз?
1. Повторять важность использования планирования в инвестировании будет излишне. В корне используем сводный прогноз как сравнительный ориентир широты обзора. Как говорится: "Одна голова хорошо, а две лучше".
2. Корректировка расчетов. Если в итоге выплаты не оправдаются, придется провести причинно-следственную связь, ну для этого нужна будет точка отчета.
3. Качество прогноза проверяется вероятностью его осуществления. Для этого собрали свод в едином месте, чтобы не искать по разным источникам, и всегда были под рукой. В итоге проверим на деле.
Все ссылки на источники в первом комментарии после статьи. В конце по традиции, высказывания великих людей, на этот раз процитируем Бенджамина Франклина:
“Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды”.
