Дивидендная стратегия интересна для частных инвесторов и не слишком привлекательна для брокеров - клиенты копят дивидендные акции и совершают минимальное количество действий, поэтому и брокерские комиссии минимальны. При инвестировании в долгую за счёт сложного процента можно сделать хороший пассивный доход. Всё зависит от цели !
Компании, конкурируя друг с другом, постоянно борются за деньги инвесторов, никто не любит сокращения дивидендов. По стажу дивидендных выплат обычно компании обозначаются как :
- дивидендные кандидаты - увеличивают выплаты дивидендов более 10 лет подряд,
- дивидендные чемпионы - увеличивают выплаты дивидендов более 25 лет подряд,
- дивидендные аристократы - увеличивают выплаты дивидендов более 25 лет подряд, входят в индекс крупнейших компаний США S&P500,
- дивидендные короли - увеличивают выплаты дивидендов более 50 лет подряд.
Правила дивидендного инвестирования
Дивиденды - это часть прибыли, которую компания распределяет между акционерами (плохая история, если компания берёт заёмные средства на выплату дивидендов для поддержания своего статуса). В общем случае, дивиденды выплачиваются, если компания считает, что не сможет получить доход в случае реинвестирования их в собственную деятельность.
В некоторых сферах бизнеса выплачивать дивиденды проще, если поток денежных средств предсказуем и постоянен. Если же компания работает на динамично меняющемся рынке, то и выплачивать дивиденды ей сложнее.
В идеале дивиденды должны давать инвестору стабильный денежный поток. Это удобно! Для получения дохода здесь не нужно продавать основной актив. Такие компании кажутся более дисциплинированными. Здесь инвестору нужно реинвестировать полученные дивиденды, используя сложный процент. Деньги зарабатываются сами!
Диверсифицируй вложения
Из всех развитых стран наиболее развит фондовый рынок США. Игнорировать этот факт можно, вкладываясь, например, только в фондовый рынок РФ. Но подобные инвестиции слишком рискованны, также плюсом является и то, что дивиденды, в случае широкой диверсификацию портфеля, приходят в твёрдой валюте.
На настоящее время в экономике США лидирует технологический сектор и сектор здравоохранения. Но это не значит, что остальные сектора надо игнорировать.
В зависимости от возраста инвестора, его толерантности к риску, опыта на фондовом рынке и проводится диверсификация, разметка инвестиционного портфеля. Акции одной компании должны занимать не более 3-5% в портфеле.
При этом диверсификацию желательно проводить и по странам, и по капитализации компаний. Условно компании можно поделить на те, у который капитализация :
- более $100 млрд., акции таких компаний занимают больший объём портфеля,
- от $50 до $100 млрд.,
- от $10 до $50 млрд.,
- до $10 млрд. , акции таких компаний занимают меньший объём портфеля.
Инвестиции в развитые страны более надёжные, а в развивающиеся - более рисковые, но и более доходные.
Инвестируй в долгую
"Влюбляться" в инвестируемую компанию не надо, но если её акции дают хорошие дивиденды - оставляем её в портфеле. При дивидендном инвестировании самое главное - это время. Чем больше по времени работает "восьмое чудо света" (т.е. сложный %), тем выше, в итоге, прибыль.
Меньше суетись
Необходимо тренировать свой финансовый интеллект, чтобы более спокойно и взвешенно реагировать на экономические новости. Примерно 2/3 времени рынок растёт, и 1/3 падает. При падении психологически сложно рационально принимать взвешенные решения по продаже актива, особенно новичкам.
Нужно разумно продавать отработавшие своё бумаги и покупать новые, перспективные, учитывая, что брокерские комиссии подъедают вашу прибыль.
Дивидендным инвестициям надо дать шанс поработать, а инвестору проявить силу воли при реинвестировании!
Уделяй внимание своим активам
Мир постоянно меняется. Вместе с этим меняются и показатели компаний, ценные бумаги которых содержатся в вашем инвестиционном портфеле. Дивидендные акции - это не банковский депозит, а достаточно рискованный актив. Показатели компаний надо отслеживать и вовремя реагировать на их изменения.
Активы должны работать
Для получения дополнительного дохода при дивидендном инвестировании не стоит продавать основные активы. Не факт, что продав часть взлетевших в цене дивидендных акций, вы купите что-то лучше. Как известно, по правилу Паретто, только 20% активов даёт 80% результата.
Разметка портфеля
Как известно, кроме компаний стоимости, платящих регулярно дивиденды, есть и компании роста, которые дивидендов не платят, а полученную прибыли пускают на развитие. Оба этих подхода имеют своих сторонников и противников.
Действительно, регулярно выплачивая дивиденды, компания, по сути, лишает себя полноценного развития. В то же время компании роста пускают средства, например, на перспективные исследования и разработки, чтобы быть "на гребне волны". Другой вариант - обратный выкуп своих же акций.
Есть риск, что при падении цены акции, дивиденды перестанут платить. Здесь нужно следить за своими дивидендными акциями в инвестиционном портфеле.
У компании после выплаты дивидендов наступает так называемой дивидендный гэп, когда стоимость акции резко просаживается примерно на величину дивидендов и, потом, обычно медленно возвращается до первоначального уровня. Это также нервирует часть держателей акций, провоцирует на излишнюю суету.
В самом общем случае, при формировании портфеля можно в качестве 1/3 активов использовать акции компаний роста, на 1/3 взять дивидендные акции и 1/3 портфеля собрать из облигаций, золота, недвижимости и денежных средств. А на деле конечно же всё зависит от конкретной ситуации и от цели инвестора, т.к. у каждого свои нюансы...
Но как справедливо заметила Королева Дивидендов Дж. Вайс, одна из первых успешных женщин на Уолл-стрит: "Те, кто игнорирует дивидендные ценные бумаги, не являются инвесторами, они спекулянты" :)
