Всем привет!
Решил поднять тему, которая интересует многих инвесторов, а именно: "Как считать прибыль от инвестиция в акции?".
Особенностью акций является их высокая волатильность. Даже в течение дня стоимость бумаги может колебаться в пределах нескольких процентов, что уж говорить про более длительные периоды. Так как тогда считать прибыль от инвестирования в акции?
Прибыль — положительная разница между суммарными доходами и затратами.
Что касается доходов, то при инвестировании в акции они складываются из двух составляющих:
1. дивидендный доход
2. прибыль от продажи акций
Что касается расходов:
1. комиссии брокера и биржи
2. налоги
3. продажи акций в убыток
Бумажный доход (как и бумажных убыток), в моем понимании, не следует принимать к рассмотрению до момента продажи акций. Цена может еще сто раз измениться.
Поясню на примере своего ИИС счета. На него суммарно было заведено 800 тыс. рублей (400 тыс. рублей в конце 2020 года и еще 400 тыс. рублей в течение 2021 года). На скрине ниже статистика из сервиса Intelinvest, которым я пользуюсь для отслеживания эффективности своих вложений.
Прибыль от дивидендов на текущий момент составила: 35590 руб, доход от продажи акций 69238 руб, налоговый вычет еще 52000 руб. Итого:
35590 + 69238*0,87 + 52000 = 147827 руб.
Если с расчетом абсолютных значений по прибыли вопросов нет, то с расчетом относительной доходности возникает вопрос. Тут нужно учитывать, что я средства вносил не одним разом, а поэтому использование полной суммы в качестве базы будет тоже не совсем корректно, т.к. тут идет занижение доходности. Так, к вложенным суммарно 800 тыс. рублям доходность составит 18,5% за 11 месяцев, что превышает более, чем в 2 раза ставку по депозиту.
Если обратиться к расчету, который автоматически проводит сервис (правда без учета налогов на прибыль с продажи акций), то прибыль получается ниже - всего 103 тыс. рублей, т.к. в настоящий момент у меня присутствует бумажный убыток. При этом доходность, рассчитанная методом XIRR уже с учетом конкретных дат поступлений средств на счет составляет 17.25%, т.е. это та ставка депозита, которая бы мне позволила иметь текущую доходность на вложенные средства даже с учетом бумажного убытка.
Доходность по XIRR оценивает результаты денежного потока, а именно сумму инвестиций, полученного дохода(изъятого со счета) за период и суммы остатка на конец. Таким образом, доходность по XIRR соответствует проценту депозита, который бы принес такой же результат за равный период времени. На примере:
— Срок инвестирования 2 года, сумма инвестиции 100 000 + 30 000 рублей(первый и второй год), итоговая стоимость 163 000 рублей.
— Для получения 163 000 рублей за 2 года необходимо открыть банковский депозит по 13,55% годовых.
Что думаете про мой "читерский" подход к расчету доходности? И как вы рассчитываете доходность от своих инвестиций? Напишите в комментариях!