Доброе время суток читателям Market Hacks! В одном из последних постов мы писали вам, что на российском фондовом рынке был своеобразный "черный понедельник".
Один из наших подписчиков задал нам вопрос :"Простите, не очень понимаю понятие "черного понедельника", объясните пожалуйста."
Изначально мы думали, что стоит просто ответить в комментариях, но после решили взять данный вопрос за основу нового поста на нашем канале, так как тема довольно обширная и стоит раскрыть ее для вас чуть шире!
Обязательно прочитайте данный пост полностью, так как в конце мы поразмышляем насчет текущей ситуации на фондовом рынке и над тем, можно ли считать ее "Черным лебедем", а также дадим практический совет по поводу того, как защитить свои деньги в этот период!
Что же подразумевается под понятием "Черный лебедь"?
Черный лебедь - это внезапное событие, которое тяжело спрогнозировать из-за случайности факторов, которые могли его вызвать.
Обычно такое событие на фондовом рынке несет за собой колоссальные последствия, которые с ужасом воспринимаются инвесторами. Но все же кто-то начинает продавать раньше других, а значит знает, какая ситуация складывается на рынке. Эти "загадочные личности" скрываются за крупнейшими мировыми банками, "инсайдерами" и крупными инвестиционными фондами. Далее в дело вступают роботы, которые работают по определенным алгоритмам и более мелкие компании. Последней же инстанцией выступаем мы с вами, то есть трейдеры, которые увидели красный портфель, прочитали новости и решили на панике продавать вообще всё, пока оно еще что-то стоит.
В результате чего на фондовом рынке наблюдается значительный обвал, который зачастую несет за собой очень серьезные последствия.
Как мы уже сказали ранее "Черный лебедь" - это событие, которое тяжело предсказать и которое негативно влияет на фондовый рынок. Но так ли тяжело его предсказать на самом деле?
На самом деле таких ситуаций история насчитывает не так много - всего 10 в промежуток с 1973 по 2020 гг. Путем простых математических вычислений мы получаем, что такой лебедь "прилетает" на рынок примерно раз в 5 лет(если быть совсем точным, то раз в 4,7 года), однако такой расчет - это сугубо усредненный метод и на практике редко работает. Следственно, предсказать такое событие становится довольно сложным процессом.
Вернемся на несколько десятилетий назад и посмотрим одни из самых известных обвалов на фондовом рынке и какие последствия были после них.
- Октябрь 1973 года — арабо-израильская война и «нефтяное эмбарго».
- Октябрь 1979 года — захват американских заложников в Иране.
- Октябрь 1987 года — «Черный понедельник», который многим известен по фильму «Волк с Уолл-Стрит».
- Январь 1991 года — первая война в Персидском заливе.
- Сентябрь 2001 года — террористические акты 11 сентября в США.
- Январь 2003 года — пандемия SARS, предшественник SARS-CoV-2.
- Октябрь 2008 года — крах рынка ипотечного кредитования США, переросший в мировой финансовый кризис. На данную тему рекомендуем посмотреть фильм "Игра на понижение"
- Февраль 2011 года — военная интервенция НАТО в Ливию.
- Июнь 2016 года — референдум по выходу Великобритании из состава ЕС.
- Февраль — март 2020 года — пандемия COVID-19, вызванная SARS-CoV-2
Выше мы перечислили одни из самых известных падений на фондовом рынке, но выделили только 3 из них. Почему же наш выбор пал именно на них? Именно эти 3 события можно назвать "Черным лебедем" на рынке, так как их было невозможно предсказать и они повлекли за собой крупное падение! Остальные же были от части обоснованы и замечены заранее.
Кризис с заложниками в Иране 1979 года.
Из-за Исламской революции и смены власти 4 ноября 1979 года было захвачено посольство США в Тегеране, в результате чего в заложники было взято 66 человек, которые находились в заточении около 400 дней. Также новое правительство сократило добычу нефти: теперь страна стала обеспечивать только собственные нужды, хотя до смены власти она обеспечивала 5% мировых поставок «черного золота». Обострение данной ситуации с нефтью сказалось на индексе S&P500, который за 20 дней упал на 10% и спровоцировал кризис в национальной экономике. Постепенная тенденция на разворот началась лишь спустя 50 дней!
"Черный понедельник" 1987 года.
Данная ситуация вошла в историю, так как дневное падение индекса Dow Jones Industrial Average в тот день составило порядка 22,6%. Все это произошло из-за того, что с 1982 года рынок был сильно переоценен экспертами, что спровоцировало перегрев биржи и внезапное падение, которое было вызвано паникой на рынке. Кризис также распространился на следующие фондовые биржи: Гонконга (падение индекса — 45,8%), Канада (22,5%), Австралия (41,8%), Великобритания (26,4%).
S&P500 также отреагировал на данную ситуацию падением на 28,5% за 5 дней. Восстановится и перейти к росту удалось только через год.
Террористический акт 11 сентября в США.
Данная ситуация привела к тому, что в период с 11 по 17 сентября закрылись Нью-Йоркская, Американская фондовая биржа и NASDAQ. Также были полностью разрушены оба здания Всемирного торгового центра и пострадали многочисленные административные помещения Манхэттена.
В результате чего многие клиенты потеряли связь с биржей, что привело к падению индекса Доу-Джонса в течение одного дня на 7,1%, а за неделю — на 14,3%.
S&P500 также отреагировал на данную ситуацию падением на 12% с 11 по 17 сентября, однако возобновить рост удалось уже через неделю.
Так как же инвестору защитить себя от "Черного лебедя"?
В своей книге «Антихрупкость» Нассима Николас Талеб предлагает свой вариант защиты. Автор называет свое решение «стратегия штанги». По аналогии с блинами штанги, расположенными на разных сторонах грифа, автор предлагает располагать свои активы на противоположных концах, избегая средних значений.
В рамках «стратегии штанги» большая часть средств размещается в крайне консервативных инструментах, которыми могут быть гособлигации, застрахованные государством депозиты, наличные или долговременные материальные ценности, вроде жилой недвижимости.
В данном случае стратегия направлена на то, чтобы сыграть на "черного лебедя". Если вдруг такая инвестиция будет провалена, то инвестор понесет незначительные потери, которые будут покрыты доходом от консервативного портфеля, а если же инвестиция будет удачной, то "черный лебедь" может принести своему владельцу очень серьезную прибыль.
Так что же в итоге, складывается ли сейчас ситуация с "Черным лебедем"?
В случае с падением мировых индексов в 2020 году нельзя сказать, что мы наблюдали и наблюдаем "черного лебедя" , так как первая информация начала поступать задолго до того, как начались серьезные падения на рынке.
Однако сейчас складывается ситуация, когда все новые штаммы вносят свои коррективы и существенно могут повлиять на индексы. Такую ситуацию мы видим и сейчас на рынке.
А на этом у нас все, надеемся, что вы поддержите нас своим лайком и подпиской на канал! Также не забывайте оставлять свои комментарии, так как это очень сильно помогает продвижению!
#финансы #экономика #акции #инвестиции
__________________________________________________________________________________________
Полезные материалы от Market Hacks!
На финишную прямую выходит компания Rivian – прямой конкурент Tesla на рынке электрокаров. IPO года на американском рынке.
Акции Quotient Technology Inc вырастут в 2 раза до конца года?!
