Защитные акции — это акции компаний, которые показывают устойчивые финансовые результаты в любой экономической ситуации. Обычно они имеют стабильный денежный поток и независимо от внешних обстоятельств продолжают выплачивать дивиденды.
Такие бумаги могут предотвратить существенную потерю стоимости портфеля в кризис, поэтому ниже разберем их подробнее.
Особенности защитных акций
🔸 Имеют низкую волатильность, потому что риск возникновения убытков во время кризиса и уровень доходности в период экономического подъема меньше, чем в акциях остальных компаний.
🔸 Доходность инвестиций по отношению к сумме принятого риска выше. Это значит, что они обладают значительным преимуществом: по ним можно получить такую же долгосрочную прибыль, как и по другим акциям, но с меньшим риском.
🔸 Стабильная операционная деятельность позволяет компаниям выдержать ухудшение экономических условий и лучше переживать сложные рыночные условия.
Если у компании есть сильное конкурентное преимущество и хорошая репутация, то она сможет дольше сохранять свою долю рынка и прибыльность.
🔸 Компании показывают более постоянную цену акций. Это не значит, что они обязательно растут в цене во время экономических спадов. Они могут расти, оставаться в боковике или даже снижаться, но имеют тенденцию превосходить рынок во время обвалов.
🔸 Стабильная дивидендная доходность вне зависимости от состояния экономики, потому что их финансовый результат не зависит от фазы экономического цикла.
🔸 Они эффективнее работают на фазе замедления и в начале экономического спада.
В чем плюсы защитных акций для инвесторов?
➕ Могут защитить капитал во время экономического спада, так как они более устойчивы к плохим экономическим условиям.
➕ Стабильны и имеют умеренные колебания цен
➕ Нецикличны, поэтому компании имеют прибыль независимо от экономической ситуации. При этом большую часть своей прибыли компании выплачивают акционерам, что обеспечивает стабильную дивидендную доходность.
В чем минусы защитных акций для инвесторов?
➖ Во время подъема экономики их котировки обычно отстают от других акций.
➖ Часто переоцениваются в периоды экономического спада, т.к. многие инвесторы одинаково воспринимают их как более безопасные инвестиции по сравнению с акциями из других секторов. Это может привести к тому, что стоимость акций искусственно завышается во время рецессии в связи с повышенным спросом.
В каких секторах экономики они есть?
Защитные акции сосредоточены там, где производят или продают то, от чего людям сложнее всего отказаться, а именно ⤵️
✔️ Коммунальные услуги: электроэнергетика, газо- и водоснабжения, утилизации отходов и прочее.
✔️ Производители и продавцы потребительских товаров.
✔️ Здравоохранение: больницы, фармацевтические компании, производителей медицинского оборудования и расходных материалов, а также учреждения длительного ухода.
✔️ Услуги связи и телекоммуникации.
Как найти защитные акции?
Найти защитные акции можно с помощью нашего веб-сервиса Fin-Plan Radar. Для этого нужно установить фильтр по отраслям, как на картинке ниже ⤵️
Какие выводы можно сделать?
Защитные акции представлены в секторах, в которых спрос на товары и услуги сильно не меняется от фазы экономического цикла.
❗️ Важно понимать, что защитные акции — это лишь пониженная волатильность, и они не могут выполнять функцию защиты инвестиционного портфеля.
Чтобы портфель был сбалансированным и защищенным, в нем должны быть облигации и акции. При этом активы должны быть диверсифицированы по эмитентам, секторам, странам и валюте.
Если хотите разобраться, какие инструменты помогают зарабатывать в кризис, приходите на наш бесплатный вебинар. Там делимся собственной стратегией инвестирования и подробно отвечаем на вопросы инвесторов.
Чтобы попасть на вебинар, зарегистрируйтесь по ссылке ⤵️