Почему нельзя вкладывать все деньги по стратегии индексного инвестирования именно сейчас? Почему покупка на все деньги S&P500 будет плохой идеей для инвестиций в 2023 году?
Об этом вам не расскажут сторонники индексного инвестирования. Или будут обходить стороной острые углы, и их совсем не будут смущать разрывы в логике! Однако мы же с вами разумные инвесторы, верно?
1) Дивиденды дают основной доход по акциям! Причем даже по хваленому индексу S&P500. Это наглядно видно по статистике. Без дивидендов S&P500 оказался на ПОРЯДКИ менее выгодным вложением, чем с учетом дивидендов.
Между тем, сторонники индексных инвестиций зачастую говорят, что дивиденды неважны и не нужны. Ага, именно об этом и говорит подобная статистика.
Дивиденды намного более стабильны, чем цена акций (особенно в индексном фонде). Это опять же видно по статистике, включающей кризисные периоды. Триллионы дивидендов - это не "виртуальная цена", это живой кэш, который можно тратить.
2) Из вида упускается понимание того, что такое "качественная компания". И почему владеть именно качественными акциями - это великолепная идея (если они подобраны портфель на основе фундаментального анализа, который я провожу, составляя стратегии для своих клиентов).
Скажем, ничего не смущает комментатора, который говорит, что покупать отдельные качественные акции - бессмысленно. И тут же рядом пишет об убытках и 10 лет "в просадке" в индексном фонде.
Качественные акции за этот срок не просто не отработали "в ноль"; они еще и выросли многократно! Да-да, в то время, как индексный инвестор более 10 лет сидел в минусах, дивидендные инвесторы зарабатывали, получали свой пассивный доход и рост капитала.
Уже это само по себе - повод инвестировать с ПОРТФЕЛЕМ из акций, а не пихать весь капитал в S&P500.
3) По какой-то причине существует заблуждение, что если компания попала в S&P500 - она сама по себе качественная. Это далеко не так!
Например, там есть Kraft Heinz, который сокращал дивиденды, EPS которого падает с 2018 года, а покрытие долгов не дотягивает до безопасного уровня.
Или Lumen Technologies, который живет эмиссией акций, а прибыли падают-падают-падают (как и дивиденды).
И это не говоря о запредельно переоцененных и/или бездивидендных бумагах, хайповых компаниях (многомиллиардная капитализация которых не делает их автоматически качественными и надежными).
Стали бы вы покупать эти бумаги отдельно? Нет? Я бы тоже не стал, но индексным инвесторам приходится...
Что вы делаете, когда вы вкладываете ВСЕ деньги в S&P500? Вы тащите за собой хвост этих проблемных, бездивидендных, переоцененных компаний. И когда они упадут, когда придут к "справедливой стоимости" - вы оплатите это падение своим капиталом.
Не лучше ли инвестировать в фундаментально привлекательные, первоклассные акции США с растущими дивидендами, которые по статистике опережают и индекс S&P500, и бездивидендные акции?
4) Даже сам основоположник индексного инвестирования Джон Богл в последних интервью говорил о том, что это - не самая лучшая идея! Вот так сюрприз, да?
А дело в том, что из-за роста популярности индексирования, оно стало не таким уж и эффективным. Кроме того, доминирование в индексных фондах небольшого числа компаний (которые занимают очень существенную долю капитализации), не уменьшает, а увеличивает риски инвесторов.
Почитайте, о чем говорил Богл. И вы поймете, почему именно сейчас имеет смысл отказаться от вложения ВСЕХ ДЕНЕГ в индексные фонды и обязательно диверсифицировать свой портфель качественными акциями по фундаментальному анализу!
Это должен диверсифицировано-концентрированный портфель из первоклассных акций с:
1) Растущими дивидендами
2) Стабильными и увеличивающимися прибылями
3) Разумными стоимостными оценками
4) Доминирующими показателями бизнеса
Это сложно принять сторонникам индексирования. Но это тот факт, который НУЖНО принимать, если вы не хотите очередные 10 лет сидеть "в просадке", а реально зарабатывать на фондовом рынке!
Используйте здравый смысл, как разумный инвестор. И принимайте правильные инвестиционные решения!
Удачи в инвестициях!
#индексныйфонд #инвестиции #инвестор #дивидендныеакции #заработок