Центробанк увеличил ключевую ставку до 7,5%, что на 0,75 превышает предыдущее значение – 6,75%. Совет директоров принял такое решение на фоне растущей инфляции. Это шестое повышение ставки за 2021 год со значения 4,25%. Ключевая ставка – один из главных показателей экономики страны, который влияет на жизнь каждого из нас.
Почему выросла ключевая ставка
Специалисты ожидают, что до конца года уровень инфляции составит от 7,4 до 7,9%. Такие значения превышают базовый прогноз примерно на 3-3,5%.
В условиях пандемии растут инфляционные ожидания населения. В сентябре они составили 12,5%, а исследования показывают максимальный уровень за 5 лет с 2016 года. Повышенную потребительскую активность на рынке товаров обуславливают:
- увеличивающийся спрос на кредиты;
- рост количества единовременных выплат из бюджета;
- положительное изменение уровня реальной заработной платы.
Как результат, россияне сознательно сокращают объем сбережений, ожидая, что цены в скором будущем вырастут. Поэтому спрос значительно опережает предложение. В таких условиях организации поднимают цены, исходя из динамики мирового рынка и необходимости наращивания производственных мощностей.
Восстановление рынка услуг идет медленными темпами. Его сдерживает продолжающаяся пандемия. Инфляционные ожидания здесь превышают все прогнозы.
Центробанк объясняет повышение ставки как способ борьбы с инфляцией. Ожидается, что благодаря этим мерам за год темп роста цен должен упасть до 4%.
Как менялась ключевая ставка в последние годы
- С 2013 по 2021 год ключевая ставка достигла своего максимума в начале 2015 года – тогда она составила 17%. В тот период Центробанк использовал резкий скачок значения показателя с 5% до 17%, как инструмент борьбы с инфляцией. Ускоренные темпы роста цен вызвали ослабление позиций рубля по отношению к иностранной валюте. В результате ЦБ снизил потребительскую активность и через месяц начал уменьшать значение ключевой ставки.
- Это снижение длилось до сентября 2018 года. Значение показателя составило 7,25%. Двукратное повышение ставки в 2018 году сопровождалось значительным ростом цен на потребительские товары и услуги.
- До марта 2021 года можно было наблюдать постепенное снижение значений до 4,25%. На фоне пандемии экономика ослабла, начала расти инфляция. Это вынудило руководство ЦБ принять меры по регулированию и стабилизации ситуации. Значение ключевой ставки использовали в качестве одного из инструментов.
- В течение 2021 года ключевую ставку поднимали 6 раз.
Значение показателя для внутренней экономики страны
Ключевая ставка – это процент, под который получают кредиты коммерческие банки, выдаваемые ЦБ. Этот же показатель – максимальный процент, под который банки могут открыть депозит в ЦБ.
Значение показателя зависит от макроэкономического прогноза, который составляют аналитики Центробанка. Ключевую ставку регулярно пересматривает совет директоров ЦБ и при необходимости на заседании устанавливает новое значение. С помощью изменения показателя оказывают влияние на уровень инфляции. Ее целевое значение не превышает 4%.
Ключевая ставка влияет на цены, кредиты и вклады. Под действием изменения ведущего показателя банки меняют цены на свои услуги.
Кредиты и ипотека. Ставка отражает фактическую стоимость денег в определенный промежуток времени. Если коммерческий банк берет кредит у ЦБ за 7,5%, то есть покупает деньги, то продавать их он будет с наценкой. При такой ставке физические и юридические лица оформят кредит не меньше, чем за 7,6%. Чаще банки выбирали выжидающую позицию и не увеличивали ставки сразу, незначительно повышая цену примерно на 0,2%.
Ставки по ипотечным займам сдерживает система льготного кредитования. Поэтому рост стоимости кредитного жилья происходит в замедленном темпе.
Цены. Рост ключевой ставки снижает покупательную активность, что приводит к общему снижению цен на рынке. Чем выше ставка, тем привлекательнее условия кредитования. Население начинает больше тратить, чем откладывать. На поведение потребителя дополнительно влияют инфляционные ожидания. Если граждане ждут повышения цен, они больше приобретают, вызывая еще большее повышение стоимости товаров и услуг.
Вклады. Рост ставок делает вложения более привлекательными для вкладчиков. Банки при этом привлекают дополнительные деньги, за пользование которыми они заплатят своим клиентам по повышенной ставке. Чем выше ключевая ставка, тем больше население склонно к сбережениям.
Ожидая роста показателя, многие коммерческие банки еще до последнего заседания совета директоров ЦБ подняли ставки по депозитам. Среди них Почта банк, Новикомбанк, Росбанк. Ставка по вкладам составляет от 7,5 до 8%. Дополнительно Росбанк предлагает клиентам 2,5% к основной ставке.
Сравните ставки по вкладам от ведущих банков
Что происходит с валютой, когда меняется ставка
Последнее изменение ставки в сентябре вызвало колебания рубля по отношению к иностранным валютам. Только за день торгов рубль укрепился на 0,21% и 0,29%, оказавшись на уровне 72,77 рубля за доллар. По отношению к евро рубль улучшил позиции на 0,24% – 86,09 за евро. Постепенно доллар и евро дешевеют для российских граждан.
При высокой ключевой ставке валютные спекуляции теряют свою привлекательность и выгоду, и банки выкупают рубли.
Прогноз динамики на год
После резкого скачка ставку постепенно будут снижать. Но руководство ЦБ не исключает еще одного скачка в 2021 году – следующее совещание совета директоров будет в декабре.
Председатель ЦБ озвучила прогнозируемый уровень ставки в течение двух лет: среднее значение показателя в 2022 году составит 7,8%, в 2023-м – 6%. В ближайшее время ЦБ не планирует смягчать жесткие меры по урегулированию экономики.
Рост ключевой ставки делает привлекательными условия вкладов. При помощи этого инструмента ЦБ воздействует на уровень инфляции, снижая потребительскую активность населения. При росте ключевой ставки выгодна покупка облигаций и открытие депозитов.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграме! Публикуем там информацию о выгодных акциях и рассказываем про новые предложения от банков и МФО.
Содействие в подборе финансовых услуг/организаций
