Читатели помнят, что последнее время на зарубежных рынках я инвестирую через ETF, однако, есть ряд компаний, за которыми я приглядываю, одна из них это Bristol-Myers Squibb Co. (BMY). Компания находится в четвертой десятке индекса S&P500 и доступна российским инвесторам через spb биржу. Листинг на РФ площадках позволяет инвесторам расчитывать на налоговую льготу по ЛДВ, к тому же BMY платят дивидендами 3,3%.
Bristol-Myers Squibb ведет свою историю с 1887 года. Сегодня эта компания с рыночной капитализацией в 132 миллиарда долларов является ведущим производителем лекарств для сердечно-сосудистой и противораковой терапии с годовым доходом около 43 миллиардов долларов. Приобретение компании Bristol-Myers компании Celgene в конце 2019 года способствовало достижению краткосрочных результатов, но около двух третей выручки Celgene находится под угрозой истечения срока действия патента в 2022 году.
27 октября 2021 года компания Bristol-Myers представила отчет за третий квартал. Выручка в размере 11,6 миллиарда долларов превысила оценку на 100 миллионов долларов и увеличилась на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (включая 12% -ный рост в США и 8% международный рост). EPS в размере $2 выросла на 23% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Revlimid остается самым продаваемым продуктом компании, и в прошлом квартале продажи выросли на 11% и превысили 3,3 миллиарда долларов.
Компания также пересмотрела прогноз на прибыль на акцию без учета GAAP на 2021 год с 7,35 до 7,55 долларов до 7,40 долларов США до 7,55 долларов США. BMY рассчитывает сохранить валовую маржу без учета GAAP на уровне ~ 80% в течение всего года.
Конкурентное преимущество Bristol-Myers заключается в ее способности создавать (посредством исследований и разработок) или приобретать патенты на фармацевтические препараты с высоким потенциальным доходом. Ожидается, что два из самых продаваемых фармацевтических препаратов Bristol-Myers, Opdivo и Eliquis, будут иметь высокие пиковые годовые продажи.
Продажи Opdivo выросли на 7% в прошлом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и общий объем продаж составил 1,9 миллиарда долларов. Выручка Eliquis увеличилась на 15% в третьем квартале до 2,4 миллиарда долларов. Eliquis стал лучшим пероральным антикоагулянтом в нескольких странах мира с 2019 года, и в прошлом году объем продаж составил более 9 миллиардов долларов.
BMY продолжала платить дивиденды даже в период кризиса 2008-10гг.
EPS Bristol-Myers росла на 12,9% в год за последние десять лет, но большая часть этого роста пришлась на последние три года. BMY ближайшее время ждет истечение патента, однако, на замену уже есть новые препараты, которые должны поддержать выручку и нарастить ее.
Рекомендаций к покупке или продаже не будет, попробуйте немного изучить бизнес BMY и принять самостоятельное решение.
Если вам понравилось, можете подписаться удобным для вас способом:
Telegram-канал | Youtube | Яндекс Музыка | Apple Podcasts | E-Mail рассылка
