Размышления про инвестиции.
Перед ноябрьскими праздниками торги у нас завершались снижением. А вот открытие после ноябрьских вышло весьма оптимистичным. В принципе, росло практически все, даже металлурги. Правда не рос Сбер и префы Сбера, они скорее падают. Так что я подожду. До майских дивидендов еще есть время.
На всякий случай напомню, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил.
Из интересных для меня новостей: неспешно, но весьма уверенно растет золото. Полиметалл пока отрастает менее активно, но сама по себе ситуация, если брать с лета - достаточно любопытная.
С другой стороны, тут пока даже до весенних рекордов по золоту далеко. А что было дальше, мы все в курсе. Так что и тут не буду торопиться с выводами. А уж акции Полиметалла еще длительное время будут лежать ниже моей средней.
Впрочем, как я говорил, цена акций, уже купленных в портфель, меня никак не волнует. Ну если только я их собрался докупать. Полиметалла у меня уже суммарно 250 акций. На этот год, полагаю, мне их хватит.
Тем более, что я уже получил первые дивиденды в мае, а потом и в сентябре - вторые. В следующий раз Полиметалл платить будет только в мае 2022. Докупать его сейчас я не вижу смысла. А до этого момента мне предстоит разбираться с налогами. Но это будет уже в январе, не сейчас.
Тем не менее, золото растет. И в один момент все равно побьет летний рекорд 2020 года: 2.120 долларов. Следом за ним, взлетит до рекордных уровней и Полиметалл. Кстати, гении ТА и прочие прогнозисты по Полику могут начинать вставать в лонг при желании, но лучше на свои. Цитируя "с вероятностью не ниже 50% Полик будет расти". Не является рекомендацией или призывом или еще чем-то. Цитата. И точка.
Ну просто по той же логике как цены на газ и следом Газпром, на сталь и следом металлурги, алюминий и следом Русал, уголь и тут же Распадская, удобрения и Фосагро. Логика прозрачная, достаточно примитивная, удобная и понятная спекулянтам.
Я как-то летом приводил шуточный график, идеальный для спекуляций. Если чуть абстрагироваться, то золото и золотодобытчики в каком-то смысле - как раз и есть тот удобный график.
- Золото растет - следом с временным лагом растет и Полиметалл, можно спокойно закупаться, пока не вышло на пиковые значения.
- Чем больше цена золота, тем выше прибыль золотодобытчиков, значит, можно по итогам года ждать и рекордные дивиденды.
- Раз ожидаются рекордные дивиденды, то набегут и долгосрочные инвесторы, и хомячки, и прочий народ - цена будет еще больше расти.
- Как только золото вышло на пиковые значения (туда же можно и ТА приплести с сигналами), и начался разворот вниз - то через некоторое время начнет падать и цена акций Полиметалла. Тут без вариантов и можно без гаданий.
- И дальше цена на золото скорее всего будет уже устойчиво снижаться. Ну циклы экономики и все такое прочее, не хочу вдаваться в рамках этой статьи в детальные разборы что и почему. Кому надо - найдет.
- Значит и цена Полиметалла будет падать на дно. Кроме того, с низкой ценой на золото будет ниже прибыль, значит, будут ниже и дивиденды. Это приведет к дополнительной распродаже акций золотодобытчиков.
В принципе, мы все это наблюдали аккурат в этом году. И мой заход в акции Полиметалла в январе 2021 года и произошел на таком "золотом" снижении, несмотря на некоторые весенние колебания.
И вот я задумался о следующем: а нет ли некоего смысла в том, чтобы на пике такого цикла роста цены на золото и понимании, что дальше точно будет длительное снижение - после разворота цены зафиксировать сию виртуальную в моменте прибыль?
Далее будут исключительно мои личные мысли вслух. Для моего личного портфеля за мои личные деньги. Не более.
Да-да, я говорю, точнее размышляю про возможную продажу дивидендных акций. А именно акций золотодобытчиков, которые:
- при ощутимом снижении цен на золото сами явно снизятся в цене на неопределенный промежуток времени.
- и что еще более неприятно: снизится размер дивиденда и доходность акций, тоже на неопределенный промежуток времени.
И тут есть именно тонкость: цикличность спроса и цен на золото.
Золото само по себе - защитный актив. Когда экономика растет, растут прибыли и доходности различных компаний - то покупать золото нет особого смысла. Да и само по себе физическое золото не дает никакой доходности. Тем более на стадии экономического роста. Лучше в акции.
Но вот когда в экономике начинаются проблемы, в том числе и с инфляцией, и с повсеместным ростом цен, который снижает спрос, а экономика начинает пробуксовывать - вот тут настает время золота. А следом - и для компаний, которые его добывают. Я это так понимаю.
Если про условные акции Сбера или там Русагро я не могу предугадать циклы роста и снижения, то в случае золотодобытчиков такие моменты достаточно легко определяются именно цикличной ценой на золото, и чуть отстают от этих цен по времени. Возможно на 1-2 дня. И при наличии явного для толпы тренда на рост или снижение.
Помнится мне, что Ненастоящий миллионер как раз весной, около пика цены и уже даже после дивидендов, скинул часть акций Полиметалла. У него тогда по ним был большой перекос, что-то около 35 млн и больше половины портфеля. И вот он большую часть продал.
Оставшееся количество акций Полиметалла (нашел по данным статьи от 2 октября) на сумму в моменте 6 миллионов рублей (уххх, какая цифра) давало в портфеле до 20% виртуального убытка или -1,5 миллиона в рублях. Такое себе удовольствие на мой взгляд.
А что оно дает это снижающееся в сумме и цене количество акций?.. Ну особо ничего не дает, тем более, что до майских дивидендов 2022 года плыть и плыть, грести и грести. Пересидеть - точно можно. Но при этом ты как бы заранее знаешь, что вот сейчас пик, а дальше на долгое время оно станет ощутимо дешевле. Надо ли оно?..
И вот тут есть интересная мысль: если на пике мы продали акции и зафиксировали виртуальную прибыль в реальную, то после снижения цены мы можем за те же деньги откупить больше штук тех же акций (снова смотрим цены акций Полиметалла за период май-октябрь 2021).
Если для работы на дивгэпе такая идея купли-продажи акций мне не нравится, то в случае с существенными (в том числе и по времени) циклами роста и снижения - есть о чем подумать.
На двигэпе падение цены не столь существенное, порядка 4-6%. А вот на снижении цен на золото тот же Полик осенью давал в портфель даже -25% в моменте. Это более, чем ощутимо. Во всяком случае точно можно и нужно считать цифры. Давайте грубо прикинем в рамках этой статьи.
В данный момент в моем портфеле накуплено 250 штук акций Полиметалла на сумму (покупки) 399.406,50 рублей, при средней цене 1.599,90 рублей за акцию.
В данный момент (для статистики), в портфеле Полик дает сумму 337.375 рублей (-15%), а текущая цена акции 1.349,50 рубля за акцию.
Для просчета давайте допустим, что на пике роста мне Полик дал +20% прибыли, которую я зафиксировал. Получится сумма 479.287,80 рублей.
И дальше в течение полугода Полиметалл упал до текущего уровня (даже не будем жадничать с минимальной ценой 1.209 рублей). На указанную выше сумму при текущей цене я мог бы купить обратно 355 акций. Что на 105 штук больше. Я бы сказал - ощутимо...
Есть над чем подумать на самом деле. Но и риски тоже надо оценить. Ибо никто никогда не знает, когда, на сколько, и как надолго упадет/вырастет цена того или иного актива. Даже если он цикличный.
Я тоже ничего не знаю и, как писал выше (и еще напишу ниже) - ничего никому не советую и не рекомендую. Каждый принимает для себя свои инвестиционные решения только сам.
А я всяко подумаю. И если цена на золото выйдет на долгожданные максимумы, то я очень и очень еще раз подумаю...
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
