Всем привет! Сегодня решил остановиться на компании Фосагро. #акции фосагро мне интересны и я их держу у себя в "пенсионной" части портфеля. На прошлой недели вышла новость, что инвестиционная программа #Фосагро в этом году составит 46,5 млрд рублей, до 2025 года - более 250 млрд рублей. Капитальные затраты в компании держатся на текущих уровнях последние лет 10, поэтому нет никакой нагрузки на баланс компании в плане выплат по дивидендам. Мне компания интересна из-за дивидендов. В частности те же цены на фосфаты высокие, которые и позволяют компании маневрировать с дивидендными выплатами.
В настоящий момент акции компании Фосагро торгуется дешевле своих крупных мировых аналогов. По мультипликатору P/E 2021 года Фосагро оценивается в 6,8x, средняя оценка крупных производителей удобрений в мире — 12,2x. Из сходя из это помимо дивидендов еще можно выиграть от стоимости роста актива.
Но на прошлой недели акции Фосагро теряли 4% на новостях об ограничении экспорта удобрений. Россия входит в тройку крупнейших экспортёров миниральных удобрений. Решение нашего правительства усилит инфляционные ожидания как в Латинской Америке, так и в Европе. Ассоциация производителей не ждет негативного влияния от квот на экспорт удобрений из РФ на загрузку мощностей или будущие инвест программы.
Квоты на экспорт удобрений укрепят российский рынок. Установленные квоты позволят как выполнять экспортные обязательства, так и стабилизировать отечественный рынок. Установленные цифры сопоставимы с объёмом экспорта предыдущего года. Производственные мощности компаний не будут перегружены. Сейчас загрузка производства близка к 100%.
Также в ноябре компания Фосагро рекомендовала дивиденды за III кв. 2021 года, в размере 234 руб. на акцию, дивидендная доходность составит 4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов - 20 декабря.
Компания Фосагро отчиталась за 3 квартал2021 года, в отчете продемонстрировала рост чистой прибыли по МСФО в размере 39,188 млрд рублей против убытка в 1,333 млрд рублей годом ранее. Еbitda Фосагро в 3 квартале выросла в 2 раза, до 57,2 млрд рублей, что являеться чуть выше прогноза. Скорректированная чистая прибыль компании выросла в 2,1 раза и составила 39,7 млрд рублей, почти совпав с прогнозом. Свободный денежный поток (FCF) увеличился на 7%, до 20,7 млрд рублей, оказавшись ниже ожиданий аналитиков (прогноз — 22 млрд рублей). Соотношение чистого долга к Еbitda по итогам 3 квартала снизилось до 0,83х
Цены на фосфаты в диапазоне последних месяцев активно растут, тому сопутствует и умеренно высокая инфляция в мире, и соответственно, спрос на данный вид товара. Пока нет предела росту фосфатов, тренд на рост продолжится, как следствие такие компании как #Фосагро, #Акрон будут чувствовать себя бодро. Стоит следить внимательно за этим сырьём.
Я на акции компании ФосАгро смотрю в частности как на долгосрочную инвестицию. Акции компании предназначены для "пенсионной" части портфеля. Позицию я уже начинал формировать. Доля в портфеле 3,6% на брокерском счету ИИС Сбербанк инвестор В текущий момент бумажная доходность составляет +139,51%, средняя цена покупки составила 2435 рублей за акцию. В перспективе буду увеличивать долю в данной компании. Компанию удерживаю с 2019 года интересна сточки зрения роста актива + дивиденды. Считаю наиболее вероятным продолжение положительного тренда ввиду устойчивости актива, высоких цен на газ для основных конкурентов в Европе.
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Если по вашей стратегии подходит данный эмитент и вы рассматриваете его себе в портфель, то стоит обратить внимание на уровни сопротивления и поддержки. А если вы хотите получить дивиденды, то последний день покупки 16 декабря 2021
А вы держите у себя в портфеле акции компании ФосАгро?
Подписаться на мой канал можно здесь. Спасибо, что дочитали. Желаю вам удачных инвестиций и щедрых дивидендов! Всем большого профита! И да пребудет с вами сила сложного процента!
