Мы часто слышим слово «волатильность», и большинство понимает, что оно означает. Волатильные акции сегодня могут стоить 10$, завтра 15, а послезавтра 5. Высокая волатильность – это нестабильность и постоянно меняющаяся ситуация.
Возможно, поэтому мы воспринимаем волатильные активы как нечто рискованное, однако на самом деле они не только опасны, но еще и прибыльны. Акции, которые могут резко расти в цене, тоже называются волатильными, но они все-таки кажутся инвесторам весьма привлекательными.
Как найти идеальный баланс между ростом акций и рисками? Такой вариант стал бы идеальным для большинства инвесторов, рассчитывающих на получение прибыли в ближайшие годы.
Типы компаний и активов
Чтобы было проще разобраться в балансе между риском и прибыльностью, рассмотрим, какие бывают компании, и что за возможности они открывают для инвесторов.
Первый тип – стабильные компании
Как правило, это солидные предприятия, уже достигшие успеха и занявшие определенные позиции на рынке. Их акции доступны по солидным ценам, но дорожают очень медленно, поскольку компании не совершают резких движений – им просто незачем что-то менять, поскольку они успешны и добились практически всего.
Такие активы обладают слабой волатильностью – акции не дешевеют и не дорожают на коротких промежутках времени, стабильно сохраняя цену. Зато такие компании платят дивиденды – они привлекают инвесторов не дорожающими активами, а тем, что делятся своей прибылью.
Второй тип – успешные растущие компании
Случается и так, что компания только начинает развиваться, но уже имеет огромный потенциал. Ее акции продолжают стремительно подниматься в цене, и темпы ее роста не замедляются. Такие компании действительно существуют – например Яндекс, Facebook и другие информационные гиганты обладают как прибыльностью, так и стабильностью.
Цены на такие активы меняются заметнее, чем в предыдущем случае, однако в целом это безопасные варианты. В случае кризисов акции таких компаний могут терять в цене, а позднее довольно быстро восстанавливаться.
Третий тип – быстро растущие компании
Начинающие предприятия, которые вкладывают все средства в рост, часто предлагают активы с высокой волатильностью. Их положение неустойчиво, поскольку целиком зависит от ситуации на рынке – эти предприятия не успели зарекомендовать себя с лучшей стороны, им еще предстоит заработать репутацию, а потому любые волнения могут пагубно повлиять на их работу.
Акции таких компаний в спокойное время могут расти ударными темпами, однако стоит ситуации немного измениться, как они сразу же теряют в цене. При этом предсказать такие колебания довольно сложно, поэтому этот тип активов считается наиболее рискованным, но вместе с тем и прибыльным.
Находим идеальное соотношение
Первый и самый главный совет – постарайтесь разбить свой портфель на процентные доли, а затем определить, сколько вы хотите активов того или иного типа.
Вариант для быстрого роста
Например, если вы рассчитываете на высокую прибыль, придется отвести на долю активов третьего типа примерно 70-80% акций в портфеле. При этом нужно приготовиться и к потерям, поскольку мы уже говорили, что такие акции могут резко дешеветь.
Чтобы немного стабилизировать портфель, оставшиеся 20-30% стоит занять стабильными активами первого или второго типа.
Стратегия долгосрочного инвестирования
Если же вы надеетесь на долгосрочное инвестирование, то нет смысла доверять свои средства компаниям, работающим по принципу «здесь и сейчас». Рассчитывайте на более надежные варианты – компании с устойчивыми позициями. Их рост медленный, но зато стабильный. К тому же, они выплачивают дивиденды, что вполне можно отнести к пассивному доходу.
Следуя этой логике, вы можете купить на 60-70% средств безопасные акции первого типа, а оставшиеся распределить между растущими компаниями. Такой подход защитит ваши средства от внезапных убытков, и рыночные кризисы уже не будут казаться катастрофой.
Инвестирование на несколько лет
Предположим, что вы решили скопить деньги, чтобы оплатить образование своих детей. В этой ситуации ваш план разработан не на 30, а на 15 лет. Вам нужны растущие, но относительно безопасные активы.
В таком случае, вы отведете 50% портфеля на стабильные активы первого типа и сможете занять еще 30% акциями средней волатильности. Оставшиеся 20% могут составить активы третьего типа – в этом случае даже если они резко подешевеют, для вас риски останутся минимальными.
Все зависит от вашего выбора
К сожалению, невозможно сформировать инвесторский портфель, который никогда не будет проседать. Всегда приходится выбирать. Если вам нужна скорость, нужно смириться с высокими рисками и неблагоприятными условиями – например, ваш портфель может неожиданно «просесть» на 15-20%.
Если же вы никуда не спешите, то можете выбрать более скромный путь – двигаться медленно, но неуклонно. В таком случае ваш портфель будет проседать примерно на 2-5%. Однако необходимо принять тот факт, что в светлые моменты портфели других инвесторов могут вырасти на 20-40%, а ваш при этом сохранит свой прирост на 5-7%.
В инвестировании высокая прибыльность всегда соседствует с риском. Безопасность же, напротив, связана с медленным ростом активов. Выбор за вами, ведь только вы определяете, сколько стабильных или волатильных активов будет в портфеле.
