Понятие "Инвестиционный портфель" сформировалось уже более трёх десятков лет назад, но чем больше проходит лет, тем больше изменяется не только жизнь, но и различные принципы и теории инвестирования.
Если провести эксперимент и поставить перед кем-нибудь задачу на формирование самой идеальной стратегии в инвестициях, то она, скорее всего, соединила бы в себе максимальную доходность при минимальном риске. Очевидно, что в реальности, это конечно же, невозможно. Неудивительно, что люди проводят так много времени на разработку различных методов, которые приближены к “идеальным инвестициям”
В чем смысл современной теории инвестирования?
Само понятие означает набор принципов анализа и рационального подбора составляющих инвестиционного портфеля. Задача портфельной теории - достичь наилучшего соотношения риска и доходности, а также эффективной диверсификации.
Напоминаем, что риск присутствует в любом инвестировании, а когда получаешь при его применении большой доход, азарт как профессионального инвестора, так и новичка увеличивается. У каждого свое понимание приемлемого риска. Некоторые инвесторы предпочитают высокий риск, в то время как другие, менее решительные, стремятся свести его к минимуму. Естественно, что чем выше риск, тем выше должен быть ожидаемый доход.
Впервые эта теория была сформулирована известным экономистом Гарри Марковицем в 1952 году. Вкратце она утверждает, что с учетом риска максимальный доход от портфеля не должен быть единственным критерием при принятии инвестиционных решений. Для того, чтобы свести риск к минимуму, к портфелю необходимо применять диверсификацию.
Что современная теория означает для вас?
В настоящее время современная портфельная теория оказывает колоссальное влияние на то, как инвесторы относятся к анализу риска и управлению инвестиционным портфелем. Главная идея не будет вызывать ни капли сомнения ни у одного современного инвестора.
Но в этом есть и существенные недостатки теории в современном мире. Во-первых, многим приходится привыкать к особому пониманию риска. Во-вторых, покупка априори рискового инструмента – не проблема в случае опытного инвестора, однако новичку может оказаться психологически непросто “сломать” себя. Самое важное: хотя современная теория предполагает, что теоретически возможно подобрать инструменты, чья доходность не связана прямо с другими составляющими портфеля, то на практике любой рыночный аналитик скажет, что это не так. В пример можно привести ситуацию рыночного напряжения, когда даже независимые между собой инструменты начинают вести себя таким образом, будто между ними существует взаимосвязь.
Вывод
Данный анализ подводит к очевидному выводу: переиграть рынок очень трудно. Удается это только людям, как правило, которые привыкли брать на себя риски выше среднего. Есть люди наподобие Уоррена Баффета и Питера Линча, которые рассматривают Современную портфельную теорию в качестве обычной теории, чем она, в принципе, и является. В конечном итоге успех портфеля инвестиций зависит от индивидуальных навыков и количества времени, которое необходимо уделить стратегии. В последнее время приобретение не очень перспективных финансовых инструментов со временем приносят самые высокие результаты.
А Так же полезные ссылки для Вас:
- Мой телеграм канал, где я делюсь различными интересными активами, сигналами, стратегиями и проектами.
- Создать себе бесплатно кошелек на криптобирже BINANCE и начать вникать в рынок криптовалют, проходя обучения.
- Открыть брокерский счет и получить акции в подарок по моей рекомендации через банк ТИНЬКОФФ, и начать формировать свою старость или активную молодость на рынке акций, облигаций и других ценных бумаг.
#криптовалюта #криптотрейдинг #инвестиции #трейдинг обучение #крипта #гурмизов Александр #инвестиционный портфель #инвестиционная теория #инвестирование #уорен баффет