127 подписчиков

Мои года, им бы богатство !!!

9 ноября 20219 ноя 2021

5 мин

Конспект №13 " Акции" ( заключение)

Что же еще нужно изучить , чтобы приобрести акции ?

-Критерии выбора акции

-Основы фундаментального и технического анализа

Критерии выбора акции:

Принадлежность акции к эшелону ( надежность)

Эшелон — Это условные категории (первый, второй, третий), которыми обозначают привлекательность акций для инвесторов. Акции первого эшелона торгуются на бирже гораздо активнее, чем третьего. Принадлежность к эшелону определяют эксперты на основе ликвидности, спреда и волатильности акций.

Существует 3 эшелона

1-й эшелон-самая высокая капитализация.

2-й эшелон- средняя капитализация

3-й эшелон- низкая капитализация

Справочно : Цена одной акции не говорит о стоимости компании. Акция ВТБ стоит пять копеек, но компания в два раза дороже «Магнита», чьи акции стоят более шести тысяч рублей. Чтобы понять рыночную стоимость компании, нужно рассчитать ее капитализацию. Рыночная капитализация показывает текущую стоимость компании на бирже. Для ее расчета необходимо текущую цену акций умножить на их количество. Если у компании торгуются обыкновенные и привилегированные акции, сначала считается общая капитализация по каждому типу ценных бумаг, затем результаты суммируются. Если акции торгуются на нескольких биржах, капитализация рассчитывается по цене акций на одной бирже.

1-эшелон ещё называют "голубые фишки".

Основной оборот на фондовых биржах в настоящее время приходится на акции голубых фишек. Именно они пользуются наибольшим спросом и имеют наибольшую ликвидность.

Критерии компаний, выпускающих акции голубых фишек :

Стабильный доход на протяжении нескольких лет, высокий уровень капитализации.
Отсутствие кризисных ситуаций в течение последних 10—15 лет.
Длительное присутствие на рынке и высокая популярность.
Заинтересованность государства в развитии данной отрасли.
Высокая ликвидность и низкая волатильность акций.
Стабильная и своевременная выплата дивидендов инвесторам.

Представители голубых фишек в России:

Сбербанк;
Лукойл;
Магнит;
МТС;
ВТБ;
Роснефть;
Яндекс;
Газпром и др.

Представители голубых фишек в США:

Coca-Cola;
Walt Disney;
Nike;
Boeing и др.

Недостатки приобретения:

Низкая волатильность (у инвестора нет возможности заработать на разнице в цене).
Низкая доходность (это долгосрочные вложения, получить с них доход в короткие сроки не получится).

Акции первого эшелона подойдут начинающим инвесторам или людям, не желающим рисковать. Прибыль будет гарантированной, пусть вложения и окупятся лишь спустя достаточно длительное время.

Однако среди опытных инвесторов перспективными инструментами считаются также акции второго эшелона, на что есть ряд объективных причин. Такие компании, как правило, хоть и являются достаточно крупными, но не имеют широкой мировой известности и востребованности. Акции этих эмитентов имеют умеренный уровень ликвидности и относительно невысокий объём торгов.

Критерии компаний, выпускающих акции второго эшелона:

Отсутствие широкой известности на рынке и громкого имени.
Не столь высокий уровень капитализации, как у эмитентов голубых фишек.
Умеренная ликвидность акций.
Невысокий объем торгов ЦБ на фондовом рынке.

Недостатки приобретения:

Завышенные ожидания от эмитента. Такие компании в будущем могут как вырасти до голубых фишек, так и неожиданно разориться. Отсутствие актуальной информации не позволяет инвесторам своевременно реагировать на изменения.
На непредсказуемом поведении рынка часто играют спекулянты: распуская оптимистичные слухи о малоизвестных компаниях, они могут неплохо заработать на продаже акций.
Медленное оформление процедуры купли-продажи ЦБ не дает возможности проводить своевременные сделки.

При оценке инвестиционной привлекательности эмитента так же нужно провести фундаментальный и технический анализ .

Пренебречь анализом актива может лишь новичок на рынке, что впоследствии, вероятнее всего приведет к плачевным результатам. Если вы не хотите подобного развития сценария для вашего капитала, то придется тщательно проверить то, во что вы собираетесь вложить средства.

Существуют два основных вида анализа: фундаментальный и технический. Если говорить очень просто, то фундаментальный анализ дает вам понять стоит ли покупать или продавать актив, а технический — когда покупать или продавать актив.

Фундаментальный анализ независимо от актива собирает реальные данные и показатели не только внутренние, но и внешние. Это дает понять, есть ли перспективы роста у текущего растущего тренда.

Вот примерный алгоритм анализа фондового рынка:

Оценивается состояние экономики страны ( макроанализ);
Затем идет секторальный анализ. Отдельные сферы бизнеса могут показывать рост даже в период общего спада. Пример – пандемия коронавируса и рост акций онлайн магазинов, как Amazon, или рост фармацевтических компаний, особенно тех, которые были задействованы в разработке вакцин;
Следующий уровень – анализ финансовых/производственных показателей компании;
На следующем этапе анализируются акции – анализ спроса и предложения, объемов торгов, настроение рынка.

Первая задача инвестора - " прочитать" аналитику и понять причины , почему компания достойная

Вторая задача инвестора- из всех хороших компаний выбрать те, которые нравятся ему больше всего и купить их в свой портфель .

Третья задача инвестора - корректировать доли компаний при изменении ситуации.

Так какие же компании покупать на долгосрок?

те , у кого есть перспективы развития
те, кто из года в год повышает свои показатели
те, которые стабильно и регулярно платят дивиденды

Вместо заключения

Стоит ли инвестировать в акции? Вопрос — риторический. Конечно, у них есть свои недостатки, главные из которых: никем не гарантированная доходность и высокие риски. Акционер даже не вправе требовать выкупа своих бумаг у эмитента. Но помните, что, инвестируя в акции, вы получаете долю реального бизнеса, а также право участвовать в управлении и принимать решения. Прямые вложения в капитал компании подарят вам чувство сопричастности. И не важно, идет ли речь о «голубых фишках» или маленьком венчурном проекте, в который вы входите с контрольным пакетом. Только акции могут принести вам «настоящие» доходы. А прочие финансовые инструменты следует использовать только для поддержания безопасного баланса инвестиционного портфеля. Конечно, это накладывает на вас серьезную ответственность. А кто говорил, что будет легко? Инвестируйте с умом!

"Инвестор – это реалист, который покупает у пессимистов и продает оптимистам." -Бенджамин Грэхем