Важно в инвестировании выбрать стратегию и постоянно следовать ей, это не даст совершить необдуманных эмоциональных ошибок. Так как я только начинаю инвестировать, решил изучить имеющиеся стратегии и выбрать под свой горизонт планирования и цели инвестирования. Делюсь информацией которую собрал.
Индексное пассивное инвестирование — покупка ETF
Покупая индексы через ETF мы берем набор активов для одного сектора. Можно брать сразу индекс страны (акции роста США) или отдельного сектора экономики (зеленая энергетика, биотехи) и множество других вариантов.
Этот набор собирают профессионалы и им управляют. Волатильность у индексов гораздо ниже акций, т.е. их не кидает то вверх, то вниз. Растут себе потихоньку. Но индекс может и просесть, но от чего-то очень глобального - кризис в экономике или во всем секторе, или в целой стране. Хороший инструмент для крепкого сна инвестора.
Основа этого типа инвестирования правило: риск важнее доходности.
Уорен Баффет, гуру инвестирования, как-то сказал:
"Новичок периодически инвестируя в индексный фонд способен превзойти по доходности профессионалов в области финансов"
Тут мы не ищем точку захода в рынок. Не ориентируемся на мнения экономистов или новостей. Индексы мы покупаем регулярно, это дает усредненную цену и в долгом промежутке времени она сглаживается и показывает средний рост. То есть рост рынка.
Сформировать индексный пассивный портфель можно быстро. Управлять им максимально просто - докупать регулярно.
Доход получаем от продажи части портфеля. Индексное инвестирование рассчитано на то, что доход просто реинвестируется в фонде ETF, это позволяет не платить постоянно налог на прибыль. А прибыль уже получаем, когда сами захотим продать часть актива.
Портфельное инвестирование
Говорить будем про покупку самих акций. Портфельное инвестирование можно разделить на два типа: дивидендное и стоимостное.
Тут риск-профиль увеличивается. Придется самому составлять портфель. Заходить лучше с бюджетом побольше, так как нужно собрать диверсифицированный портфель из множества акций, иметь возможность докупать.
Если вы свято верите буквально только в несколько акций и хорошо разбираетесь в бизнесе этих компаний, то конечно можете взять этот риск выбора на себя. В инвестициях каждый себе составляет стратегию и принимает риски. Есть общие "правила" диверсификации, но каждый их воспринимает как способен.
Дивидендный портфель
В этот портфель подходят акции исключительно надежных кампаний с большой капитализацией, которые регулярно платят дивиденды. Стратегия портфеля: максимально долгосрочное инвестирование, при котором важно покупать максимальное именно количество акции только надежных кампаний, а сделать это эффективно можно по наименьшей цене. У нас есть бюджет, и он органичен, чем дешевле мы купим акции, тем больше в количестве их получим. Почему важно количество? Стратегия — дивиденды, а они начисляются на одну акцию. Соответственно, чем больше количество акций, тем больше доход.
Дивиденды — это часть дохода компании, которая выплачивается акционерам. Выплаты могут быть один раз, два или четыре раза в год.
По прошествии лет владения акциями, их стоимость значительно вырастет, даже если этот рост будет медленным. А дивиденды — это процент от дохода компании. Получается, что вы купили акцию 5–10 лет назад и на данный момент дивиденды по отношению к стоимости ваших акций будут очень высокими. Стоимость акции — это ваше вложение, а дивиденды — это процент от вложений.
К примеру, представим, что купили акции Сбера в 2017 году по 150 руб, дивидендная доходность была 4% на акцию и выплата составила 6 руб на акцию.
В 2021 году дивидендная выплата составила 18,7 руб на акцию. Если считать от нашей цены покупки, то это уже доходность 12,5%.
Сейчас акция стоит 370 руб. В данной стратегии нам не важно на сколько выросла стоимость акции (это просто довольно приятный бонус), причины роста могут быть разные, так же цена акции может и упасть. Нам важен рост дохода самой компании, от которого платят % на дивиденды — это и есть та сумма на акцию.
На графике видно как в моменты падения акции, повышается объем продаж и покупок. Это участники рынка осуществляют свои стратегии. Если вы покупаете, значит вам кто-то продает в это время всех участников устраивает сделка, у каждого своя стратегия. Если вы уверены в надежности компании и проверили ее доходы и вы ее держите в долгую, то при падении цены стратегия дивидендного портфеля говорит "покупать", так как за одну сумму можно купить больше количества акций, что напрямую влияет на количество дивидендов.
Но бывает и очень напряженное время для инвестора, к примеру когда в 2018 году падение длилось с февраля по сентябрь (8 месяцев). А в 2020 году акции падали с января по октябрь (10 месяцев). Это акции, для них это нормально. По этому чтобы спать спокойно, нужно основательно выбирать акции и быть в них уверенным при любом их затяжном падении. Для этого нужно изучать фундаментальный анализ.
Купили акцию один раз, а дивиденды по ней будут платить всю жизнь. Мы же уверены, что компания надежная, значит рассчитываем, что она нас должна пережить. В Европе и Америке бизнесам по 100–200 лет и это нормально. Там выбирают в дивидендный портфель тех, кто платит уже хотя бы 50 лет подряд (или типа того). Там четкие стабильные выплаты 4 раза в год и ежегодное повышение наминала дивиденда. Все максимально стабильно иначе все акционеры разбегутся разом.
Доходом тут являются дивиденды. Единственная неприятность, за них мы постоянно платим налог. Логично если на эту доходность жить, т. е. можно выводить, налог то уже заплатили. Либо реинвестировать.
Как найти кампании для дивидендного портфеля
Начать можно с российских компаний. У иностранных компаний дивиденды в долларах у них максимум 2–3% годовых и налоги платить замучаетесь. Сначала нужно просмотреть все российские компании, их не так и много. Выбрать по надежности — значит с большой капитализацией, которые стабильные и давно выплачивают дивиденды, их можно выбрать из списка индекса Мосбиржи (iMOEX).
УК ДоходЪ — индекс дивидендных акций РФ. Тут уже подобраны именно дивидендные акции, их выбирают по надежности эмитентов. Можно выбрать из этого списка.
И конечно есть список "дивидендных аристократов" и для России и для Америки.
Стоимостной портфель
Покупаем недооцененные акции, когда цена акции дешевле активов компании. Продаем, когда цена акции значительно дороже активов.
Нужно постоянно следить за рынком, разбираться в мультипликаторах, читать отчеты.
Доход получаем от разницы цены между покупкой и продажей. Это уже больше похоже на работу, так как нужно уделять этому процессу очень много времени.
Компании с крупной капитализацией тут даже не рассматривают, так как они не могут резко вырасти или резко упасть. В портфеле исключительно компании с высокой волатильностью и скорее всего точно без дивидендов.
Смотрите еще:
← Облигации: дата оферты и прочие особенности
← Часть денег, которые ты заработаешь, принадлежит тебе
