На прошлой неделе я посетила мероприятие компании Атон, посвященное российским дивидендным компаниям. И сегодня хотела бы поделиться с вами некоторыми результатами исследований компании в разрезе дивидендов будущего года.
Я уже упоминала, что включаю в свой российский дивидендный портфель только те бумаги, которые либо уже дают сейчас, либо потенциально могут дать дивидендную доходность от 10% годовых. Обычно работу по определению размера будущих дивидендов я проделываю самостоятельно, но в этом году эту работу сделали за меня аналитики компании Атон, чем сильно облегчили мне жизнь задачу.
Стоит отметить, что дивидендный доход считался по наиболее свежим уже имеющимся данным и предполагаемым объемам чистой прибыли до конца текущего года. Конечно же, итоговый размер дивиденда по всем этим компаниям можно будет увидеть только после публикации годовых отчетов, но тем не менее, уже сейчас, даже на растущем рынке, можно сделать определенные выводы и, возможно, пополнить свои дивидендные портфели наиболее привлекательными активами.
Какие российские компании могут дать дивидендную доходность от 10% годовых в 2022 году?
Согласно аналитике компании Атон этих компаний аж целых 13:
Порядка 13,6% годовых могут выплатить Норникель и ММК
Порядка 13,1% - НЛМК и Северсталь
Порядка 12,1% - Газпром, ВТБ и Евраз
Порядка 11% - Юнипро и Детский Мир
Порядка 10% - Алроса, МТС, НМТП и ОГК-2
Также на графике ниже вы можете увидеть еще несколько компаний, которые могут выплатить около 7-10% годовых дивидендов без учета налогов:
Какие из этих компаний могут сохранить долгосрочный позитивный тренд в разрезе дивидендов?
Аналитики компании Атон составили прогнозный список из Топ-30 компаний по размеру средней кумулятивной дивидендной доходности порядка 30% в ближайшие 3 года без учета налогов. Это значит, что в среднем за каждый из трех ближайших лет дивидендная доходность этих компаний будет около 10% годовых в случае, если средняя кумулятивная дивидендная доходность превышает 30%.
На графике ниже вы можете увидеть все 30 компаний и по тем, что находятся выше черты прогнозируется дивидендная доходность выше 30% за ближайшие три года:
Если сравнить список этих компаний со списком выше, то можно спрогнозировать ряд компаний, пополнив дивидендными акциями которых свой портфель сейчас, можно предполагать стабильно высокий дивидендный поток в ближайшие три года по данным бумагам:
ВТБ, Норникель, ММК, ОГК-2, НЛМК, Северсталь, Детский Мир, Юнипро, МТС, Евраз, Алроса, Газпром, НМТП
Как видно, сюда входят абсолютно все компании из списка выше, только в другом порядке.
Если же предположить сумму дивидендов, очищенных от налогов около 10% годовых при текущих ценах, то необходимо брать доходность от 34,5% за три года. В таком случае остается всего примерно шесть компаний, которые могут обеспечить подобную доходность в ближайшие три года:
ВТБ
Норникель
ММК
ОГК-2
НЛМК
Северсталь
Как видно, это абсолютно все металлурги – лидеры рынка, ОГК-2 и банк ВТБ.
Стоит отметить, что эти прогнозы справедливы для текущей ситуации, и если она поменяется, то и прогнозы также подвергнутся корректировке. Однако, у металлургов, на мой взгляд, все же останутся хорошие шансы на долгосрочный высокий дивидендный поток, также, как и у ОГК-2, Газпрома и Юнипро, поскольку энергетические активы нашей страны традиционно являются одними из наиболее сильных.
Остальные же тесно связаны со спросом на продукцию, которая не является жизненно необходимой, поэтому имеют более шаткое положение по сравнению с вышеназванными активами.
Что касается меня лично, я не держу в долгосрок ВТБ и Юнипро, и планирую увеличить долю Норникеля и Алросы в портфеле.
Как вам подборка? Какие из этих активов уже держите в портфелях и какими планируете закупаться?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
С октября подписчикам моего канала доступен краткий срез новостного фона с точки зрения драйверов роста или падения рынка, отраслей или отдельных эмитентов. Если для вас это может быть актуальным, пожалуйста, подписывайтесь на мой канал.
Другие публикации канала
Кризис 2021 - стоит ли ждать дефолта США в ближайшее время?
НЛМК, Северсталь, ММК - стоит ли докупаться на просадках?
Россия или США - куда выгоднее инвестировать?
Зачем я создала канал на Дзене, и чем мы можем быть полезны друг другу