Друзья, привет!
Среди частных российских инвесторов есть сильный интерес к китайским компаниям. Речь не только про трэш инвестиции на подборе упавшего на 95% Тал Эдукейшн. Кто-то всерьез рассматривает к покупке лидеров китайской технологической революции.
У меня есть в портфеле китайские компании: это Алибаба и Байду. Так же я держу российский ETF на китайский рынок: это FXCN
Моя стратегия подразумевает, что я готов рисковать примерно четырьмя процентами (4%) своего портфеля, инвестируя в Китай. Пока что позиции в сильной просадке (минус 35%). Это и понятно. Учитывая тот антивираж, который китайские техи сделали в последнее время
Что касается фундаментальных факторов - то я делал пост "Алибаба - полный провал или супер возможность". Повторять тезисы не буду
Сегодня просто техническая картина.
УРОВНИ ПО АЛИБАБА
Пост возник именно сейчас, так как многие принялись радостно набирать актив, после того, как Алибаба, сходив ниже 150, вернулась к значениям 150-160. В сети появилось много слухов, в том числе про то, что напарник Баффета затарил Алибабы и увеличил позиции на 80%... Ребята, там крошечная совсем позиция, это вообще можно не учитывать
На долгом графике вижу два уровня. Это 100-120 (старый) который пробивали с небольшой остановкой (белая линия). И более свежий (желтая линия). Это 190-210. Я нарисовал желтую стрелку чтобы показать то движение, которое по всей логике событий могла сделать Алибаба, если бы она развивалась, скажем, в Америке. Без поправки на особенности китайского регулирования
Из позитива вижу то, что мы не сделали перелой уровня в 130, который был в 2019 году. Перелой был бы сигналом многолетнего даунтренда
Из негатива - все же, мы слишком сильно откатили в предыдущий коридор и для этого должны быть какие-то причины, которых, рынок, пока что не знает. Возможно, это все-таки курс на потенциальный делистинг более широкого круга компаний? Может быть это возможная политика Китая с горизонтом на десятилетия вперед по развитию собственных бирж, чтобы иностранные инвесторы приходили в Китай, покупали юани и потом только инвестировали в китайскую экономику на китайских же площадках. Или же китайские техи, на время, становятся "дойной коровой" для социальных нужд, как до этого были банки. Я не знаю. Но рынок что-то закладывает и это надо учитывать
Белым овалом выделил горизонтальные объемы. И их центр примерно на 180. Этот уровень, в будущем, может стать сопротивлением, прежде чем актив пошел бы на перехай
СРЕДНИЕ ПО АЛИБАБА
200 дневка направлена вниз. Это четкий и однозначный даунтренд. Кто бы что ни говорил. Более долгие средние (500 дневка и выше) так же собираются развернуться и направиться вниз. Это могла бы быть зона схождения средних (белый круг), где актив остывает и набирается сил перед ростом. В том случае, если не будет V образного разворота. А такой сценарий я бы тоже не исключал, например, при сдвиге отношений между США и Китаем в позитивную сторону
ПРИЗНАКИ РАЗВОРОТА
Волатильность пока высокая (белая стрелка).
RSI - я бы смотрел за желтой линией и местом, куда показывает желтая стрелка. При развороте тренда RSI мог бы последовательно расти, используя желтую линию как поддержку.
Зеленые круги - в первом сосредоточение объемов перед перелоем. Если перелой было ложным движением вниз, без продолжения, то подобное сосредоточение объемов могло бы быть и во втором зеленом кругу, только чуть выше в ценовом диапазоне, чем в предыдущий раз.
И, самое главное, чтобы уверенно сказать: разворот состоялся, средние, такие как MA 14 и MA 50 (оранжевая и синяя) - должны смотреть вверх. Пока что они четко вниз смотрят. А цена, как мы знаем, часто среднюю за 50-60 дней использует как сопротивление, и от нее уходит вниз. В этом случае речи про быстрый V образный разворот не будет. Все более медленно может происходит
Это то, что я сейчас на графике вижу. Понятно, что не теханализ отправил Алибабу в текущие низины. И любое позитивное движение в сторону Джека Ма со стороны китайских властей может легко отправить Алибабу сразу под 200. Но мы же не гадать сюда пришли. Пока имеем то, что имеем. И это даунтренд.
Берегите депо, инвестируйте с умом!
PS 📍
Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию! Это мой личный частный блог, в котором я обобщаю свои взгляды на фондовый рынок, делюсь своей стратегией и подходами к рыночному анализу, оцениваю свои сделки с точки зрения эффективности
ТЕЛЕГРАМ канал, где я в течение дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
