Дистанция инвестирования и равные условия для сравнения доходности - вот что очень важно для инвестора.
Попытки оценивать какого-либо рода динамику в "сферическом вакууме" заранее обречены на неверные выводы!
Например, один из клиентов прислал следующее сообщение и спросил, не стоит ли менять что-либо в стратегии. Ведь за 1 месяц инвестирования динамика портфели выглядит очень неоднозначной.
Здесь есть сразу несколько проблем, о которых стоит помнить ЛЮБОМУ инвестору:
1) Месяц - не показателен. Да, этот месяц фондовый рынок снижался. И пусть снижался! Возможность докупать дешевле - это настоящее Эльдорадо для разумного инвестора.
2) Сравнение доходности идет в разных валютах: с индексом S&P500 у IB и по стратегии у Сбербанка (где акции США продаются за рубли). Доллар в начале сентября стоил более 73 рублей, сейчас он дешевле почти на 2% - разница, которую тоже стоит учесть.
3) Оценка динамики внешним сервисом показывает, что портфель даже на этом коротком периоде просел меньше, чем S&P500: -1.19% против -1.78%. Цифры не совсем сходятся из-за разных методологий учета у IB и portfoliovisualiser. Но важно, что сравнение в одной валюте и в равных условиях.
Для справки: бэктест портфеля с 2010 года показывает его среднегодовую доходность 21.73%, но это результаты прошлого, так что на них смотреть сильно не будем.
Никогда!
НИКОГДА не оценивайте ваш портфель по результатам одного месяца. Да даже 1 год инвестиций - слишком мало. Иначе вы рискуете стать заложником эмоциональных, но финансово неверных решений.
И обязательно учитывайте все факторы - в том числе валютный курс.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #портфель #доходность #александркнязев #финансы
