Результаты управления фондами за неделю 27.09-03.10
На прошлой неделе мировой тренд на рост акций компаний нефтегазового сектора сохранился. Особенно сильно выглядел российский рынок. По этой причине уже третью неделю подряд лидером роста остается наш фонд отечественных акций «УРАЛСИБ Первый» +1,57%.
Также хорошей динамикой отметились УРАЛСИБ Профессиональный» +1,24% и «УРАЛСИБ Природные ресурсы» +0,44%. Остальные фонды показали следующие результаты: «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» +0,01%, «УРАЛСИБ Консервативный» -0,03%, «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» -0,25%, «УРАЛСИБ Глобальные облигации» -0,56%, «УРАЛСИБ Акции роста» -1,12%, «УРАЛСИБ Глобальные акции» -1,36%, «УРАЛСИБ Глобальные инновации» -3,35%.
РЫНОК АКЦИЙ
На прошедшей неделе основные фондовые индексы США снизились, очевидно, инвесторы продолжили фиксировать прибыль в конце финансового года после впечатляющего ралли. Индекс S&P500 потерял около 2%, Nasdaq Comp выглядел слабее, упав на 3%. Формальных причин для продаж на рынках можно было найти предостаточно, и продолжающее распространение вируса, и проблемы с девелоперами в Китае, и резкий рост длинных ставок, но ни одна не является по настоящему большой проблемой для продолжения общего растущего тренда. В лидерах рынка оказались акции нефтегазового сектора, цены на энергоносители продолжают обновлять максимумы года на фоне дефицита предложения в Европе и Азии.
Российский рынок акций справедливо выглядел сильнее из-за высокой доли нефтегазового сектора в индексе Московской биржи, который обновил годовые максимумы. Вероятно, дефицит на рынке энергоносителей сохранится в ближайшей перспективе. Мы по-прежнему сохраняем перевес в отраслевых и фондах широкого рынка в пользу нефтегазовых бумаг и ожидаем сохранения сильной динамики в этом секторе, дивидендная доходность многих бумаг остается двузначной даже на текущих уровнях. Существенный потенциал роста сохраняется также в акциях банков, на которые мы делаем значительную ставку в портфелях.
На текущей неделе инвесторы будут следить за макростатистикой, будут опубликованы важные данные по рынку труда в США в пятницу. Информационные поводы также могут прийти из Китая, ситуация с Ever Grande должна быть разрешена так или иначе. Возможную волатильность рынков мы рекомендуем использовать для увеличения позиций в акциях, ожидая позитивного закрытия года.
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
Индекс RGBITR на прошедшей неделе снизился на 0,3%, индекс корпоративных облигаций остался на месте. Недельные данные по инфляции показали рост на 0,29% против 0,1% неделей ранее, годовой показатель составил около 7,25%. ЦБ прокомментировал такие данные как «сильно зашумленные, поэтому ни их основе об устойчивых тенденциях говорить нельзя». Действительно, если внимательно посмотреть более детально на статистику, то можно отметить ряд факторов, которые могли привести к такому всплеску, таких как сильное подорожание плодов на 1,9%, что является результатом холодного сентября, самого холодного за последние 20 лет. Также сильный рост цен на хлопок во всем мире и холодный сентябрь, на наш взгляд, могли привести к скачку цен на одежду, рост на 0,4%, против 0,2% неделей ранее. Сильный скачок инфляции заставил рынки переоценить вероятность поднятия ключевой ставки до 7,25% - 7,50% на конец года, что привело к росту доходностей по всей кривой ОФЗ.
Из-за высокой волатильности Минфин отказался от проведения еженедельного аукциона и в четверг сообщил, что планирует привлечь на аукционах в четвертом квартале 520 млрд рублей, сократив таким образом план заимствований на 25%. К сожалению, заболеваемость в регионах РФ на максимумах, что может привести к введению ограничений и, как следствие, к снижению потребительской активности в сфере услуг.
В корпоративном секторе мы приняли участие нашими портфелями в размещении облигаций Экспобанка, предложившего инвесторам купон 9%, при дюрации 2,65.
Источник данных: Bloomberg, Cbonds.
Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ПИФ не является вкладом и не участвует в системе страхования вкладов. Ни АО «УК УРАЛСИБ», ни агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев Управляющей компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации. Все права на бюллетень принадлежат АО «УК УРАЛСИБ», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: город Москва, Проспект Мира, д.69, стр.1. Тел 8 800 200 90 58 Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "УРАЛСИБ Глобальные акции" (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2342 от 19.04.2012) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Природные ресурсы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1143-94140753 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1145-94140670 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.
