В предыдущих публикациях я обещала рассказать, как я модернизировала пассивную дивидендную стратегию по принципу «купи и держи», сделав ее чуть более агрессивной, но зато более доходной.
К текущему моменту подобная стратегия существует у меня только в портфеле на ИИС, где я коплю себе пенсионные деньги в российских акциях, покупая наиболее ликвидные активы российского рынка в рублях. Остальные портфели обладают еще более агрессивными стратегиями. То есть из всех стратегий та, о которой я расскажу в данной публикации – самая пассивная.
Итак, что делать, чтобы увеличить доходность пассивной дивидендной стратегии?
Пассивная дивидендная стратегия хороша тем, что рост капитала по ней осуществляется в двух направлениях:
1. Рост тела первоначально вложенного капитала под влиянием экономических факторов и новостного фона
2. Рост капитала за счет получения дивидендов и реинвестирования их
Нельзя забывать и про налоги, которые также снижают доходность инвестиций, пусть и не слишком сильно.
Исходя из этого есть всего три простых действия, делая которые, вы можете увеличивать капитал, действуя сразу в трех направлениях – в двух направлениях по увеличению капитала и в одном направлении по снижению налоговой базы. Эти же действия делаю и я в своем портфеле на ИИС.
Вот эти действия:
1. Фиксация половины прибыли перед дивидендной отсечкой и реинвестирование ее
2. Ребалансировка портфеля по требованию с целью увеличения дивидендной доходности
3. Фиксация убытков с целью снижения налоговой базы
Теперь подробнее по каждому из пунктов.
Фиксация половины прибыли перед дивидендной отсечкой и реинвестирование ее
Прежде всего я хочу упомянуть, что я делаю так далеко не с каждым эмитентом и далеко не перед каждой отсечкой. Я фиксирую половину прибыли только перед очень большими дивидендами. Перед маленькими дивидендами – наоборот закупаюсь. После прохождении дна дивидендного гэпа я закупаюсь обратно либо акциями той же компании, либо покупаю акции других эмитентов в случае, если дивгэп оказался меньше размера дивидендов.
А также я вообще не продаю акции эмитентов, которые платят дивиденды 3-4 раза в год, даже если эти дивиденды очень большие и привлекательные, как например, последние дивиденды НЛМК.
Акции, по которым я фиксирую половину прибыли перед отсечкой – это акции эмитентов, выплачивающих дивиденды один раз в год. То есть те самые популярные Сбербанк с Газпромом и многие другие менее популярные.
И чтобы не быть голословной, посчитаю на примере Сбербанка, на сколько это действие увеличило бы доходность первоначально вложенного капитала за последние 5 лет – с 2017 по текущий 2021 год. Для простоты буду считать без дополнительных ежегодных вложений.
Допустим в начале 2017 года инвестор вложил в акции Сбербанка 100 000 рублей по курсу 170 рублей за акцию. Итого у инвестора получилось 580 акций, и 1400 рублей осталось у инвестора.
Перед отсечкой в 2017 году у инвестора не получилось зафиксировать половину прибыли, поскольку акции Сбербанка стоили дешевле. Так что он получил дивиденды в размере 6 рублей на акцию за все имеющиеся акции. Вышло порядка 3 000 рублей с учетом налога.
Зато в 2018 году акции Сбербанка подорожали, и инвестор продал 290 акций по курсу 220 перед отсечкой летом, выручив при этом 63 800 рублей. Далее на развороте тренда инвестор снова купил акции Сбербанка на эти деньги по курсу 200 рублей за акцию. Получилось (63 800 + 3 000 + 1400)\200 = 340 акций. Всего у инвестора оказалось 630 акций и 200 рублей. Также со временем инвестор получил дивиденды в размере 12 рублей\акция за 290 акций. Вышло снова порядка 3 000 рублей с учетом налога.
В 2019 году инвестор снова зафиксировал половину прибыли, продав 310 акций по курсу 250 рублей за акцию, и выручив 77 500 рублей, на которые на развороте тренда инвестор купил 350 акций по курсу 230 рублей за акцию, используя также и дивидендные средства прошлого года. Итого у инвестора оказалось 670 акций Сбербанка и 4 400 рублей дивидендами с учетом налогов.
В 2020 году инвестор также продал перед отсечкой 330 акций по курсу 230 рублей за акцию и на развороте тренда купил на вырученные средства и дивиденды прошлого года 400 акций по курсу 200 рублей за акцию. По оставшимся акциям инвестор получил дивиденды порядка 5 500 рублей с учетом налогов. Итого у инвестора оказалось 740 акций Сбербанка.
В 2021 году инвестор продал 370 акций по курсу 320 рублей за акцию и закупил обратно после дивгэпа 410 акций по 300 рублей за акцию. Итого у инвестора 780 акций Сбербанка и дивиденды порядка 6 000 рублей. К текущему моменту капитал инвестора составляет 325х780+6000 = 259 500 рублей при курсе в 325 рублей за акцию.
Доходность за 5 лет составила 259 500х100\100 000 = 259,5%.
То есть порядка 52% в год в противовес 20% по стратегии «купи и держи». Всего только одна фиксация половины прибыли перед отсечкой, по сути банальное усреднение.
Конечно, это только часть капитала, и вероятно, другие части капитала имели бы другой процент прироста, но в совокупности все равно это дало бы больший прирост, чем если просто купить и держать.
Ребалансировка портфеля по требованию с целью увеличения дивидендной доходности
На этом пункте я не буду останавливаться подробно, поскольку в одной из предыдущих публикаций уже приводила доказательную базу. Просто оставлю ссылку на публикацию о ребалансировке.
А также оставлю ссылку на другую публикацию, где я детально описывала алгоритм закупки дивидендными акциями по принципу наибольшей дивидендной доходности.
Фиксация убытков с целью снижения налоговой базы
Про алгоритм снижения налоговой базы я тоже уже писала, поэтому также дам ссылку на публикацию.
Но здесь, кстати, есть еще один любопытный лайфхак – если выводить дивиденды не на брокерский счет, а на карточку и впоследствии реинвестировать их на ИИС снова, получая налоговый вычет, можно снизить также и налог по дивидендам. Я так не делаю, поэтому не могу сказать точно, насколько рабочий это способ. Я даже не знаю, возможен ли в принципе вывод дивидендов на банковский счет в разрезе ИИС.
А вы используете такой способ снижения налогов по дивидендам на ИИС? Выводите дивиденды на банковский счет, а не на брокерский? Если да, поделитесь, пожалуйста, в комментариях – мне было бы очень интересно узнать об этом способе подробнее.
И ставьте лайк, если статья понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
Другие публикации канала
Реальная доходность при пассивной дивидендной стратегии на российском рынке
Когда выгоднее покупать дивидендные акции - до отсечки или после дивгэпа?
Тинькофф снова раздает деньги клиентам
Зачем я создала канал на Дзене, и чем мы можем быть полезны друг другу
