Очень много получаю вопросов о том, что люди хотят вкладываться в недвижимость, но порог входа просто запредельный в РФ. Коммерческие площади стоят миллионы. А если хочется вкладывать еще и в долларах, то тут вообще темный лес. Но конечно же есть варианты. И сегодня хочу очередной раз обновить информацию о фондах недвижимости.
Что такое REIT?
REIT — real estate investment trusts — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий.
REIT появились в США еще в 19 веке, но в современном виде существуют благодаря закону 86-779, подписанному Дуайтом Эйзенхауэром в 1960 году. Закон позволил частным инвесторам вкладываться в аренду недвижимости наравне с крупными инвестиционными фондами.
По законодательству США рейты ОБЯЗАНЫ выплачивать 90% своего, налогооблагаемого дохода, в виде дивидендов для своих акционеров.
90% дохода рейтов выплачивается инвесторам, а 10% средств идут на дальнейшее развитие компании.
Так, как 90% прибыли, это очень значимая выплата, то, в процентном соотношении, к стоимости акции, особенно в текущих условиях, дивидендные выплаты выглядят очень привлекательно.
Обзор REIT фондов
1) Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ) - самый крупный фонд недвижимости, торгующийся на американских биржах. Его активы составляют 29 млрд долл. Фонд отслеживает индекс MSCI US REIT Index, который покрывает две трети всего рынка REIT в США. В сентябре 2020 г. VNQ включал в себя 181 позицию.
Дивиденды по паям выплачиваются ежеквартально, по данным etfdb.com, дивидендная доходность составляет 3,77%.
2) Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund (VNQI) - активы фонда составляют 4,5 млрд долл. VNQI отслеживает S&P Global ex-U.S. Property Index, в составе которого 425 различных акций из 35 стран мира (за исключением США, как следует из названия).
Значительная доля приходится на Японию, Великобританию и Гонконг — совместно более 40% активов фонда.
Дивидендная доходность, по данным etfdb.com, — 8,41%, дивиденды выплачиваются ежеквартально.
3) Global X SuperDividend REIT (SRET) - как следует из названия, фонд ориентирован на компании с самой высокой дивидендной доходностью.
SRET отслеживает практически одноимённый индекс Solactive Global SuperDividend REIT, в состав которого включены 30 акций из США, Сингапура и Южной Африки.
Отличительной особенностью Global X SuperDividend является ежемесячная выплата дивидендов, дивидендная доходность при этом составляет 12,92%, по данным etfdb.com.
Риски при вложениях в фонды REIT
Не особо радуйтесь такой доходности, так как риски при вложении в фонды очень большие. Волатильность REIT очень серьезная.
Например SRET уже пару лет находится в просадке 30-60%. Как вам?
Поэтому из этого списка я бы все таки обратил внимание на VNQ. Волатильность там на уровне индекса, но дивы не высокие. Смотрите график внизу.
Аллокация в портфеле фондов REIT не более 20%.
Всем прибыли!
Хотите лучше разобраться в инвестировании? На бесплатных онлайн-консультациях мы подскажем, что конкретно для вас будет работать на фондовом рынке. Записывайтесь, консультация займет всего пол часа.
