Со временем эти компании могут добиться большего.
Независимо от ваших финансовых целей, удвоение денег всегда помогает. В инвестировании это легко; это просто требует времени. Мы попросили трех участников Motley Fool помочь определить медицинские компании, которые, скорее всего, достигнут этой цели в течение следующих пяти лет. Они предложили Align Technology (NASDAQ: ALGN), Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) и GoodRx (NASDAQ: GDRX). Вот почему.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Уолл-стрит не успевает за ростом
Джейсон Хоторн (Align Technology): Я думаю, что есть простая причина, по которой Align Technology, производитель чистых систем для выпрямления зубов, может удвоить ваши деньги в следующие пять лет: компания вырастает на огромный рынок, а Уолл-стрит не может. похоже, не отстают.
Превышение ожиданий может стать самым важным катализатором для того, чтобы акции с течением времени превзошли широкий рынок. Вот как эти ожидания в отношении прибыли на акцию оправдались за последний год. Посмотрим, сможете ли вы заметить закономерность.
За последние три квартала компания легко превзошла оценки аналитиков. Третий квартал прошлого года стал дикой картой, вызванной первой волной пандемии. Точно так же текущие ожидания по продажам не дают компании достаточного признания за ее недавние результаты.
Из аналитиков, занимающихся изучением акций, одна треть имеет рейтинг, эквивалентный удержанию или продаже. Средняя ожидаемая выручка в этом году составляет 3,93 миллиарда долларов; это 4,76 миллиарда долларов на следующий год. Align должен легко очистить эти полосы, если не произойдет чего-то неожиданного.
Для контекста, за пять лет до пандемии средний рост выручки компании составил 26%. По прошествии первых шести месяцев этого года Align уже вложил 1,91 миллиарда долларов, что на 66% больше, чем в 2019 году. Если он сохранит этот темп в течение последних двух кварталов года, он принесет почти 4 миллиарда долларов в 2021 году. Просто следуя темпам роста до пандемии (которые они уже превышали), в следующем году Align получит более 5 миллиардов долларов.
Посчитав, инвесторы могут сами убедиться, что Уолл-стрит по-прежнему недооценивает компанию. В это трудно поверить, учитывая, что за последний год акции выросли на 135%. Может показаться нелогичным покупать акции на исторических максимумах, на которых сейчас находится Align Technology. Но лучший способ для акций удвоить ваши деньги - это продолжать разрушать ожидания. В конце концов, Уолл-стрит наверстает упущенное.
Доминирование в растущей отрасли
Рэйчел Уоррен (Intuitive Surgical): В этом обзоре я выбрала безоговорочного лидера в области медицинской робототехники. На момент написания этой статьи Intuitive Surgical занимала около 80% всего этого рынка. И имейте в виду, что, как ожидается, в ближайшее десятилетие эта отрасль во всем мире достигнет стоимости около 17 миллиардов долларов.
Если вы ищете медицинское оборудование с серьезным потенциалом удвоения или более всего за пять лет, Intuitive Surgical - вероятный соперник. За последний пятилетний период акции более чем достигли цели удвоения своих акций, увеличившись более чем на 360% за последние пять лет. Но давайте вернемся еще дальше: Intuitive Surgical стала публичной компанией в 2000 году, когда она дебютировала по цене 9 долларов за акцию. С тех пор акции выросли в цене (подождите) 17 316%.
Недавно руководство объявило, что в конце сентября акции будут разделены по схеме 3 к 1. Это зависит от того, разрешат ли акционеры разделению акций зеленый свет, что в целом ожидается. Предполагая, что акция не слишком сильно перемещается от того места, где она сейчас торгуется (примерно 1060 долларов за акцию), это приведет к тому, что после разделения она будет больше ориентирована на 350 долларов за акцию.
Заметная динамика акций Intuitive на протяжении многих лет также сочетается со звездным ростом прибылей и убытков. Хотя в 2020 году финансовые показатели компании снизились из-за сокращения продаж ее хирургических систем da Vinci, в 2021 году она значительно выросла.
В своем последнем квартальном отчете руководство сообщило, что выручка выросла на 72% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль выросла на 660% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество процедур с использованием хирургического робота da Vinci увеличилось на 68% по сравнению со вторым кварталом 2020 года, а поставки этих систем клиентам выросли на 84% в годовом исчислении.
Доминирование Intuitive Surgical в своей отрасли и доказанная способность обеспечивать устойчивый финансовый рост привели к устойчивому росту цен на акции. Несмотря на то, что акции здравоохранения могут скоро разделиться, учитывая впечатляющие результаты, достигнутые до сих пор, инвесторы могли легко увидеть, как компания вернется к своей текущей торговой цене и вырастет только в течение следующих нескольких лет.
Монетизация всех сторон сети
Стив Дитто (GoodRx): В идеальном мире GoodRx не существовало бы. Но здравоохранение далеко от совершенства, и GoodRx сыграл ключевую роль, создав рынок, приносящий пользу всем заинтересованным сторонам на рынке рецептурных лекарств стоимостью 359 миллиардов долларов.
Ключевое слово в этом описании - «торговая площадка». GoodRx не является витриной или торговым посредником. Подобно eBay, торговая площадка GoodRx объединяет покупателей и продавцов. В торговых площадках замечательно то, что они могут создать благоприятный цикл: больше покупателей означает усиление конкуренции со стороны продавцов, что приводит к снижению цен.
В случае GoodRx более низкие цены убедительны. В 2020 году его пользователи сэкономили в среднем 79% от розничных цен, и более 55% рецептов, выписанных с использованием GoodRx, были дешевле, чем средняя доплата по коммерческому страхованию за 100 наиболее покупаемых лекарств.
Помимо потребителей, торговая площадка GoodRx создает ценность для поставщиков медицинских услуг, фармацевтических компаний и аптек. GoodRx интегрирован в системы назначения врачей, что облегчает пациентам поиск доступных лекарств и соблюдение их в течение предписанного периода. Фармацевтические компании используют торговую площадку GoodRx, чтобы информировать потребителей о своих продуктах и предоставлять скидки. Аптеки используют торговую площадку GoodRx, чтобы предлагать потребителям самую низкую цену, чтобы они приходили в магазин и покупали там больше вещей.
Во втором квартале GoodRx сообщил о 6 миллионах активных потребителей в месяц, что на 36% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка составила 176,6 млн долларов, увеличившись на 43% по сравнению с прошлым годом. Выручка от программ для производителей лекарств и телемедицины выросла на 136% до 17,4 млн долларов, что свидетельствует о грядущих хороших событиях.
Одной из проблем, нависших над GoodRx, была угроза конкуренции со стороны Amazon (NASDAQ: AMZN). Хотя вы не можете полностью исключить Amazon в сфере здравоохранения, все признаки указывают на то, что эта потенциальная угроза преувеличена. Amazon, по сути, создала аптеку с доставкой по почте и, как правило, стоит дороже, чем GoodRx.
При отношении цены к продажам 22 по сравнению с 3,25 для S&P 500, GoodRx не является выгодной сделкой даже после падения почти на 43% с 52-недельного максимума. Тем не менее, он превратился в огромный рынок, привлекает покупателей и продавцов на свою торговую площадку и разработал привлекательные способы монетизации своей позиции. Продолжая расти более чем на 30% в год, GoodRx имеет все шансы удвоиться или более в течение следующих пяти лет.
Для терпеливых инвесторов, придерживающихся принципа «покупай и держи», GoodRx должен стать хорошим рецептом для вашего портфеля.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
#algn #isrg #gdrx
