23 августа 2021 года правительство утвердило "Концепцию по развитию производства электрического автотранспорта до 2030 года". В документе изложены задачи по развитию электротранспортной отрасли (ссылка в комментарии). Рассмотрим какие компании участвуют в концепции, и потенциальную выгоду для инвесторов на фондовой бирже.
Читайте также: Почему Инвестирование стало актуально как никогда...
Климатический кризис
Всемирное сообщество давно озабочено нарастающим климатическим кризисом, и повсеместно принимаются экологические программы по защите окружающей среды. Основную проблему оказывает глобальное потепление в результате выбросов в атмосферу продуктов сгорания углеродного топлива. И здесь плохую карму заработали выхлопы автомобилей на двигателях внутреннего сгорания.
Вот и наше правительство проснулось, а может только спроектировало (скорее всего, и не спешило), или новый уровень наших технологий теперь позволил стать на "зеленую" тропу. Так, или иначе, мы лицезреем плод поддержки электротранспорта государством. Посмотрим, на какую помощь может рассчитывать экологическая транспортная отрасль.
Перспективы для инвесторов
Не будем цитировать весь документ, нас интересуют только выдержки интересные для инвестиционных идей:
1. К 2024 году планируется выпустить 25 тыс. единиц электромобилей, к 2030 году достичь 10% объема от всего выпуска транспорта. (Не очень впечатляет. Для сравнения за границей известное аналитическое агенство Boston Consulting Group (BCG) прогнозирует более 50% на долю "электричек" (источник в комментарии)).
2. К 2024 году построить 9 тыс. зарядных станций, а к 2030 году ввод в эксплуатацию уже 72 тысяч. станций + 1 тыс. водородных
(На заметку в КНР уже примерно 2 млн. точек зарядки электромобилей).
3. Запуск полного цикла производства батарей и водорода
4. Всего планируется потратить более 800 млрд. рублей бюджетных средств.
5. Законодательные преимущества и льготы для популяризации электротранспорта.
На наш взгляд, согласно программы планируют вложить в "зеленый" транспорт внушительный размер капитала. Разберемся по каждому пункту, какие тренды и компании представляют инвестиционный интерес для трейдеров.
1. Производство транспорта
Конечно развитие автотранспорта не возможно без федеральных проектов, и будет частично реализовано в России на платформах от зарубежных партнеров Renault, Hyundai, Volkswagen. Отечественное автомобилестроение не готово к существенному техническому перевороту, когда обычные бензиновые на ладан дышат. Но все же в программе участвуют родные слуху названия.
Сегмент электробусов представлен 3 компаниями: "КАМАЗ", "ГАЗ", "Волгабас". Если последняя не интересна трейдерам, из-за отсутствия публичности, то первые две акции торгуются на фондовой бирже. Серийное производство автобусов на электродвигателе уже запущено.
Следующий сегмент - автомобилей, где фигурируют снова "КАМАЗ" со своим проектом доступного электромобиля КАМА-1, и "ГАЗ" представляет проект электрических "газелей". Далее ООО "Зетта" со своей одноименной "электроколяской" Zetta за 550 тыс. рублей. (Если интересно, источник в комментарии). А также к 2023 году на базе ООО "АВТОТОР" запуск сборки автомобилей "Hyundai и KIA".
Судя по начальному этапу запуска проектов, компании "КАМАЗ" и "ГАЗ" стоит рассматривать в долгосрочной стратегии вложений в акции. В данном случае будем следить за реализацией их инвестиционных программам. Переходим к следующему пункту.
2. Сфера обслуживания электротранспорта
При рассмотрении проекта, автомобильная промышленность выглядит мало привлекательной для краткосрочных инвестиций, а вот инфраструктурные капиталовложения обещают более быстрые проценты.
Спонсирование обеспечения транспорта электричеством разделяется на три направления: строительство сети электро-зарядных станций (ЭЗС), поставка электроэнергии, и производство батарей аккумулирования. Беря в расчет обширную географическую особенность нашей страны, и потребность формирования бесперебойного движения на всей протяженности дорог, понимаешь какую масштабную задачу предстоит выполнить совместно Минэкономразвития, Минпромторгу, Минэнерго и Минтрансу России.
В стимулировании государством строительства зарядной инфраструктуры не указаны определенные компаний, но есть сроки выполнения пункта дорожной карты программы - октябрь 2021 года. Попробуем определить потенциал из уже имеющихся сетей. Не будем утомлять читателя скучным процессом поиска, сразу перейдем к результатам.
Яндекс.Карты по России определили 4045 точек заряда электромобилей. В Московской области и Москве сервис обнаружил 90 точек ЭЗС. Важно отметить, станции можно фильтровать по типу скорости зарядки и разъемов. Выделим перспективных игроков для инвестиционных вложений.
Из зарубежных компаний официально представлена только одна - это самый крупный оператор сетей ЭЗС в мире американский ChargePoint. Он же есть в других 14 странах мира. Из числа Российских компаний могут похвастаться уже имеющимися сетями: Россети, Лукойл, Роснефть+РусГидро, Газпромнефть+МосЭнерго. Все компании торгуются на российской фондовой бирже.
Газпромнефть имеет явное преимущество, так как МосЭнерго тоже является дочкой группы Газпром, что сулит низкую себестоимость электроэнергии, а также это будет отличным способом диверсификации бизнеса уже имеющихся сетей АЗС.
Самую крупную сеть ЭЗС на данный момент имеет тандем РусГидро и Роснефть на Дальнем Востоке. Стратегия начала старта с восточной части страны оправдана тем, что большое количество электромобилей поступает со стороны Японии и КНР.
Для строительства станций требуется специальное оборудование, тем более программное обеспечение. Изучение предложений позволили выделить на рынке лидеров из числа российских поставщиков "Яблочков", "Форма", "ПСС", Rewatt, Touch. Акции ни одной компании не торгуются на рынке, что отличает от зарубежных Siemens, Schneider Electric, ENEL.
В налаживании поставке электроэнергии выигрывают компании Россети, МосЭнерго, РусГидро. Компания РусГидро обладает преимуществом, так как производство электроэнергии оставляет минимальный углеродный след.
Российская инфраструктура электротранспорта сильно отстала от зарубежного, но получит развитие только после начала работы государственного стимулирования по примеру Европы и КНР.
3. Производство накопительных батарей и водорода
Рынок аккумуляторов и водорода заслуживает отдельного внимания. В наших просторах нет историй производства полного цикла от сырья до конечного продукта литий-ионных или натрий-ионных накопителей, которые так сильно требуются для электромобилей, и составляют 50% от его стоимости! Про водород и топливные элементы фиксируем такие же печальные выводы. Рассмотрим государственную программу содействия в этой области со стороны инвестиций.
Для сырьевой индустрии батарей требуются основные элементы: литий, кобальт, никель, медь, алюминий, марганец и натрий. Здесь следует выделить публичные на бирже добывающие компании: РусАл, НорНикель, ЕВРАЗ, и Газпром с началом действия проекта с 2022 года, попутной добычи лития на Ковыктинском месторождении для "Силы Сибири" в Иркутской области. "Лиотех" пока является единственным производителем литий-ионных накопителей в России, листинг акций на бирже отсутствует.
Разработкой производства водорода занимается Газпром и Новатэк. Для сети АЗС Газпромнефти тактическое преимущество снабжение станций
возможностью заправки водородом. В области развития топливных элементов на водороде в концепции упомянуто ООО "ИнЭнерджи", что не дает условий участия частных инвесторов.
4. Государственное законодательное стимулирование
Российский рынок электромобилей демонстрирует существенное отставание от зарубежного. В перспективе переломный момент уже настал во многих странах, в их числе Германии, КНР, Япония, США.
Со стороны нашего государства уже введен бесплатный проезд электронных ТС по платным участкам дорог. Будет применяться финансирование льготного кредитования новых электромобилей для населения и лизинга. Введены льготы по транспортному налогу для владельцев "зеленых" автомобилей. С обратной стороны будут вводиться экологические ограничения, что приведет увеличению спроса со стороны потребителей.
Итоги
Положительная сторона долгосрочных инвестиций лежит к компаниям первопроходцам автомобилестроения "КАМАЗ" и "ГАЗ". В развитии электротранспортной инфраструктуры выделяются компании группы Газпром, РусГидро, Россети. От производства накопительных ячеек батарей и топливных элементов выиграют РусАл, НорНикель, ЕВРАЗ.
Стоит отдельно выделить группу компаний Газпром. Они участвуют почти во всех областях развития электротранспорта в России, что добавляет к инвестиционной привлекательности с момента нашего прошлого обзора.
Читайте также: Германия снижает потребление газа, как повлияет на дивиденды Газпрома
Государство будет обязательно продолжать стимулировать электротранспорт. В стране существует ресурсный и технологический потенциал, что будет способствовать освоению рынка и на международной арене тоже. Тренды современного общества возобновляемой энергии, и процесс развития электротранспорта за границей, складывают оптимистичный инвестиционный взгляд на отечественную "зеленую" отрасль.
В конце статьи по традиции цитаты великих инвесторов, на этот раз от Роберта Кийосаки:
"Важно не то, сколько денег вы зарабатываете, а то, сколько сумеете сохранить."
Если вы только столкнулись с инвестированием, рекомендуем почитать: Путь инвестора. Пять шагов к первой инвестиции на бирже.
