Операционный денежный поток представляет собой сумму денежных средств, полученных компанией от ее основной деятельности. Он связан исключительно с операционной деятельностью эмитента и используется для оценки рентабельности.
Высокий OCF позволяет выйти на новые рынки, разработать новый продукт, снизить долговую нагрузку или выплатить дивиденды. Увеличение операционного дохода требует сочетания сразу и увеличения доходов, и ускорения роста клиентов, а также замедления выплат кредиторам и сокращения процентных расходов. Всё это говорит о фундаментальном улучшении перспектив бизнеса.
Напротив, компании со стабильным отрицательным операционным денежным потоком вынуждены привлекать заемное финансирование, чтобы оставаться в бизнесе. Когда чистое значение операционного денежного потока постоянно меньше нуля, то велик риск наступления неплатежеспособности компании.
Поэтому этот показатель широко используется инвесторами для оценки результатов деятельности и перспектив роста компании. Кредиторы и инвесторы часто считают OCF лучшим показателем прибыльности, нежели чистая прибыль.
Этот показатель можно найти в отчёте компаний о движении денежных средств, входящему в финансовую отчётность.
